Chipmakers leiden marktterugval voor winstseizoen en cruciaal inflatierapport

S&P 500 blijft dicht bij records ondanks langste terugval in chipaandelen sinds juli terwijl banken zich opmaken voor start bedrijfsresultaten

Een brede verkoopgolf in halfgeleideraandelen zorgde maandag voor gemengde slotstanden op de belangrijkste Amerikaanse beursindexen, terwijl handelaren zich positioneerden voor de start van het derdekwartaalwinstseizoen en een belangrijke inflatiepublicatie later deze week.

De S&P 500 sloot vrijwel onveranderd dicht bij recordniveaus, ook al noteerde de chipsector zijn langste verliezende reeks sinds juli. De handelsvolumes bleven ongebruikelijk laag omdat de kasmarkt voor staatsobligaties gesloten was vanwege Columbus Day. De meeste andere sectoren stegen, waardoor de benchmark veerkrachtig bleef ondanks hogere olieprijzen en obligatierentes.

Bullmarkt bereikt vierjarig mijlpaal

De aandelenrally die eind 2022 begon, vierde zijn vierde verjaardag terwijl de S&P 500 nog steeds bijna 120 procent hoger staat dan het dieptepunt van 2022. Beleggers richten zich nu op de bedrijfsresultaten die kunnen bepalen of de opmars tot het einde van het jaar aanhoudt.

De winstgroei heeft tot nu toe de waarderingen ondersteund en beleggers in staat gesteld hogere rentes en inflatie te negeren, aldus Bret Kenwell van eToro. Hij merkte op dat een opnieuw solide kwartaal het optimistische sentiment kan vasthouden, terwijl een tegenvaller een bredere terugval kan veroorzaken.

Winstseizoen opent met grote banken

Het rapportageseizoen begint dinsdag met cijfers van Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup en Wells Fargo. Bank of America en Morgan Stanley volgen op woensdag. Analisten verwachten dat S&P 500-bedrijven een winststijging van 25 procent laten zien ten opzichte van een jaar eerder, volgens data van Bloomberg Intelligence.

Strategen van Goldman Sachs hebben hun aandelenvisie voor de komende drie maanden opgewaardeerd naar overwogen, vanwege de ondersteunende winstgroei en een verbeterde waarderingsasymmetrie aan de vooravond van het rapportageseizoen.

Inflatiecijfers cruciaal voor Fed-besluit

De consumentenprijsindex van woensdag wordt het belangrijkste cijfer voor de Federal Reserve voorafgaand aan haar vergadering in oktober. Jason Pride en Michael Reynolds van Glenmede verwachten dat de centrale bank geduldig blijft met verdere rentestappen, tenzij het rapport een significante verrassing naar boven laat zien.

Cleveland Fed-president Beth Hammack zei dat kleinere, frequentere beleidsaanpassingen kunnen helpen inflatieverwachtingen te verankeren, hoewel ze geen expliciete steun uitsprak voor een renteverhoging deze maand.

Bedrijfsontwikkelingen bepalen sentiment

Meerdere bedrijven maakten nieuws dat de handel kan beïnvloeden. Meta Platforms presenteerde een langverwacht kunstmatig-intelligentiemodel om de voortgang in zijn miljardeninvestering in AI te meten. Microsoft bereidt de uitrol voor van de nieuwste versie van zijn eigen chips in datacenters om AI-taken met meer eigen hardware te ondersteunen.

Epic Games stelde een grote videogame-samenwerking met Walt Disney uit en riep ontwikkelaars op meer AI-tools te gebruiken. Starbucks probeerde geruchten de kop in te drukken dat het Chipotle Mexican Grill zou overnemen. Het aandeel Bumble schoot omhoog nadat The Wall Street Journal meldde dat er vergevorderde gesprekken lopen om het datingapp-bedrijf in een deal van circa 1 miljard dollar van de beurs te halen.

Marktoverzicht aan het slot

De S&P 500 sloot vrijwel onveranderd om 16.00 uur in New York. De Nasdaq 100 daalde 0,7 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,4 procent won. De MSCI World Index eindigde vlak.

De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,1 procent. De euro daalde 0,4 procent tot 1,1154 dollar en het Britse pond zakte 0,2 procent tot 1,3205 dollar. De yen verzwakte 0,2 procent tot 158,64 per dollar.

Bitcoin daalde 0,8 procent tot 82.897,85 dollar en ether zakte 0,6 procent tot 2.521,65 dollar. De tienjaarsrente op staatsobligaties bleef stabiel op 5,24 procent. West Texas Intermediate ruwe olie steeg 1,5 procent tot 93,23 dollar per vat terwijl goud 0,6 procent daalde tot 4.168,35 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel