Chipfabrikanten blijven stabiel terwijl leiderschap in ai-agents verschuift tussen Meta en rivalen

Wall Street-investeerders geven de voorkeur aan infrastructuuraandelen boven individuele agentontwikkelaars te midden van snelle productwisselingen.

Chipfabrikanten blijven aantrekkelijk voor aandelenbeleggers die exposure zoeken naar de snel evoluerende sector van ai-agents, ook al heeft Meta Platforms Inc.’s Muse-assistent een vroege voorsprong in populariteit genomen.

Marktprofessionals beschouwen halfgeleiderbedrijven als de meest betrouwbare manier om te profiteren van de opkomst van ai-agents die complexe, meerstaps taken uitvoeren zoals het boeken van reizen of het nemen van financiële beslissingen. De snelle wisselingen in welk product de leiding heeft, maken directe weddenschappen op individuele ontwikkelaars riskanter.

Infrastructuuraandelen bieden betrouwbaardere exposure

Ai-agents vragen significant meer rekenkracht dan eerdere chatbot-achtige tools. Deze behoefte ondersteunt de aanhoudende vraag naar chips, geheugen, energiesystemen en gerelateerde infrastructuur, gebieden die sinds de lancering van ChatGPT bijna vier jaar geleden de marktwinsten aanvoeren.

In plaats van te proberen te voorspellen welk bedrijf uiteindelijk de beste agent krijgt, willen we de basis voor agents in het algemeen bezitten, de aandelen die werken ongeacht welk bedrijf de leiding heeft.

— Rick Lear, chief investment officer bij Lear Investment Management, Interviewopmerkingen

Lears firma heeft posities in Nvidia Corp., Micron Technology Inc. en energieprovider Williams Cos Inc., in de verwachting van brede voordelen als agents wijdverbreid in gebruik raken.

Meta’s Muse drijft sterke winsten in september

Meta Platforms Inc. introduceerde vorige maand zijn persoonlijke ai-assistent Muse. De app behaalde al snel hoge downloadcijfers en positieve recensies, waardoor het aandeel van het bedrijf in september met 27 procent steeg, de sterkste maandelijkse prestatie in bijna vier jaar.

Concurrenten reageerden snel. OpenAI bracht Dots uit, terwijl Alphabet Inc. Gemini Spark vooruitbracht en xAI Grok Bot introduceerde. Dergelijke snelle verschuivingen in momentum versterken waarom veel professionals de voorkeur geven aan infrastructuurinvesteringen.

Leiderschap is bijna een spelletje hot potato. Ik hoor mensen al grappen maken over hoe we Muse over een paar weken alweer vergeten zijn voor iets anders.

— Paisley Nardini, hoofd beleggingsstrategie bij Tema ETFs, Opmerkingen over marktsentiment

Halfgeleiderindex stijgt door ai-vraag

Negen van de top 10 stijgers in de S&P 500 dit jaar hebben banden met het ai-infrastructuurthema. De Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index is met 84 procent gestegen, gedreven door sterke prestaties van Micron, Marvell Technology, Intel en Advanced Micro Devices.

Analisten hebben de winstverwachtingen voor de sector opwaarts bijgesteld. Bloomberg Intelligence projecteert nu 63 procent nettowinstgroei en 54 procent omzetgroei voor ai-infrastructuurbedrijven in 2027, tegenover eerdere schattingen van minder dan 48 procent winstgroei en 32 procent omzetgroei.

Langdurige chipvraag wordt verwacht

Citigroup-analist Atif Malik verwacht dat de totale adresseerbare markt voor cpu-chips met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 60 procent zal uitbreiden tot 2030, vanwege de vraag vanuit evoluerende agentarchitecturen die processors, geheugen en netwerkchips vereisen.

Infrastructuur is een eenvoudigere manier om de voordelen te plukken, omdat de vraag naar agents de vraag naar deze producten over een langere termijn zal aanjagen.

— Paisley Nardini, Tema ETFs, Marktvooruitzichten

Tags bij dit artikel