China's CMRG zoekt meer controle over ijzerertsprijzen, waarschuwt WoodMac

Japan en andere grote kopers kunnen te maken krijgen met hogere kosten die verband houden met Chinese marktomstandigheden nu de door de staat gesteunde groep haar bereik uitbreidt

Grote importeurs van ijzererts, waaronder Japan, lopen het risico prijsnemers te worden als China Mineral Resources Group Co. erin slaagt meer invloed te krijgen op de waardering van de belangrijke grondstof voor staalproductie, volgens een nieuwe analyse van Wood Mackenzie Ltd..

CMRG evolueert van centrale inkoper tot marktbeïnvloeder

CMRG werd in 2022 opgericht om de aankopen van Chinese staalbedrijven te bundelen en hun onderhandelingspositie tegenover de grote mijnbouwconcerns te versterken. De groep is inmiddels verdergegaan dan die oorspronkelijke taak en wil nu een directe rol spelen in de prijsvormingsmechanismen die lang werden gedomineerd door producenten en handelshuizen.

Het afgelopen jaar heeft CMRG een hardere houding aangenomen in gesprekken met leveranciers. Langdurige geschillen met BHP Group en Fortescue Ltd. beperkten de leveringen van bepaalde producten en onderstreepten de groeiende invloed van het bedrijf.

Nieuwe strategie richt zich op data, liquiditeit en benchmarks

CMRG wil meer inzicht krijgen in de voorraadniveaus bij staalfabrieken, scheepsladingen en orderpatronen. Deze gegevens bleven traditioneel in handen van mijnbouwbedrijven en internationale handelaren. Het bedrijf wil dit voordeel behalen door transactiegegevens te verzamelen, de marktliquiditeit te sturen en benchmarkreferenties te beïnvloeden via zijn door de staat gesteunde platform.

It plans to do this by capturing transaction data, steering liquidity, and shaping benchmark references through a state-backed platform.

— Wood Mackenzie Ltd., Report released on Thursday

Kopers buiten China krijgen te maken met nieuwe gevoeligheden

Volgens WoodMac kunnen de aankoopkosten voor Japan en vergelijkbare kopers sterker gaan samenhangen met de voorraden in Chinese havens, bewegingen in de yuan, het heersende marktsentiment en het moment waarop CMRG aankopen doet. Deze verschuiving kan de invloed van traditionele wereldwijde prijssignalen verminderen.