Carlyle Group koopt portefeuille van 7,7 miljard dollar aan ongedekte persoonlijke leningen van Truist

Vermogensbeheerder breidt activiteiten in asset-backed credit uit met leningen aan prime borrowers terwijl Truist focus verscherpt onder nieuwe ceo

Carlyle Group Inc. heeft een overeenkomst bereikt om voor 7,7 miljard dollar aan ongedekte persoonlijke leningen over te nemen van Truist Financial Corp.. Het is een van de grootste transacties van dit type voor de vermogensbeheerder, die hiermee zijn aanwezigheid in asset-backed credit verder uitbreidt.

Portefeuille richt zich op prime en super prime leners

De leningen bestaan voornamelijk uit producten met een vaste rente die zijn verstrekt aan leners met een sterk kredietprofiel, aangeduid als prime en super prime. Het in Washington gevestigde bedrijf benadrukte de transactie in een verklaring die vrijdag werd uitgegeven. Deze stap volgt op een vergelijkbare grootschalige aankoop meer dan twee jaar geleden, toen Carlyle samenwerkte met KKR & Co. om een portefeuille van 10 miljard dollar aan studieleningen over te nemen van Discover Financial Services.

Truist zet strategische koerswijziging door onder nieuwe leiding

Voor Truist Financial Corp. ondersteunt de transactie de inspanningen van de recent benoemde chief executive officer Mike Lyons om prioriteit te geven aan kernactiviteiten zoals het depositobankbedrijf en zakelijke kredietverlening, terwijl de blootstelling aan andere segmenten wordt verminderd. De in Charlotte gevestigde bank had eerder al ingestemd met de verkoop van 5,5 miljard dollar aan autoleningen aan Apollo Global Management Inc., waarmee het zijn near-prime autoleningactiviteiten beëindigt.

Banken wenden zich tot vermogensbeheerders voor grootschalige portefeuilleverkopen

Akhil Bansal, hoofd asset-backed finance bij Carlyle, merkte op dat banken steeds vaker partners als Carlyle zoeken vanwege hun vermogen om grote vermogenspools efficiënt te beheren en transacties snel uit te voeren. Het bedrijf financiert de aankoop via term financing die is geregeld met meerdere banken, wat volgens Bansal verkopers meer zekerheid biedt over de uitvoering.

Banken wenden zich steeds vaker tot bedrijven als het onze omdat wij in staat zijn om zeer grote pools in één keer te beheren en snel te handelen. Dat kan verkopers meer zekerheid bieden over de uitvoering.

— Akhil Bansal, Head of Asset-Backed Finance, Carlyle Group, Verklaring over de deal met de Truist-leningenportefeuille

Deze overeenkomst is het nieuwste voorbeeld van banken die consumentgerichte activa afstoten aan private credit-investeerders. Na strengere kapitaalvereisten na de financiële crisis van 2008 hebben veel banken hun directe blootstelling aan consumenten verminderd en meer kredietactiviteiten via vermogensbeheerders laten lopen die graag in dit segment uitbreiden.

Carlyle breidt investeringen in asset-backed credit uit

Naast andere grote vermogensbeheerders heeft Carlyle zijn investeringen in asset-backed credit versneld, waarbij tastbare activa als onderpand dienen in plaats van alleen bedrijfswinsten. Recente activiteiten omvatten de overname van olie- en gasbezittingen en gerelateerde activa in Oklahoma ter waarde van 1,2 miljard dollar van Camino Natural Resources.

Nieuwe ceo krijgt opdracht groei te realiseren bij Truist

Mike Lyons is nog geen twee maanden ceo bij Truist. Beleggers verwachten dat hij betere prestaties levert na de fusie van BB&T Corp. en SunTrust Banks Inc. in 2019 waarmee de bank ontstond.

Tags bij dit artikel