BuzzFeed heeft kort na het afronden van een transactie die ondernemer en komiek Byron Allen een controlerend belang in het bedrijf geeft, aangekondigd dat het fors gaat snijden in het personeel.
Het digitale mediabedrijf maakte bekend dat het ongeveer 35 procent van de werknemers en contractors wil laten vertrekken. De stap volgt op de eigendomswisseling en moet de financiële positie van het bedrijf verbeteren.
In een melding bij de Securities and Exchange Commission lichtte BuzzFeed de reden voor de bezuinigingen toe. De reducties moeten de organisatiestructuur vereenvoudigen, de dagelijkse kosten verlagen en de kaspositie versterken.
The reduction in workforce plan is intended to advance the Company’s path towards profitability and positive cash flow generation by streamlining its organizational structure, optimizing operating expenses, and preserving cash.
Het bedrijf verwacht eenmalige kosten tussen de 6,5 en 8,5 miljoen dollar als gevolg van de ontslagen. De meeste uitgaven zullen naar verwachting in het derde kwartaal van 2026 vallen.
Eenmaal doorgevoerd moeten de maatregelen jaarlijks tussen de 29 en 32 miljoen dollar aan structurele besparingen opleveren. Eind 2025 telde BuzzFeed 507 medewerkers verspreid over activiteiten in vijf landen.
De personeelsaanpassingen volgen op de overeenkomst waarbij BuzzFeed een belang van 52 procent verkoopt aan Byron Allen voor in totaal 120 miljoen dollar. De transactie bestond uit 20 miljoen dollar contant bij closing en een promissory note van 100 miljoen dollar met een looptijd van vijf jaar en een rente van 5 procent per jaar.