- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Omzetprognoses van Bain en Gartner tonen enorme tekorten die hyperscalers, neocloudbedrijven en geplande beursgangen bedreigen

De snelle uitbreiding van AI-rekencentra is verschoven van agressieve bouwprojecten naar groeiende ongerustheid onder investeerders en ontwikkelaars. Nscale en andere neocloudaanbieders krijgen nu te maken met vragen of de uitgaven aan kunstmatige-intelligentiediensten voldoende omzet zullen genereren om de enorme kapitaalinvesteringen te ondersteunen.

Politieke en operationele tegenwind zorgen voor vertragingen

Verzet tegen nieuwe serverfarms neemt toe in verschillende regio’s. Bouwproblemen, hardware-issues en elektriciteitstekorten hebben al meerdere projecten vertraagd. Deze uitdagingen versterken de zorgen dat de verwachte inkomsten uit AI-tools ruim onder de bedragen zullen blijven die nodig zijn voor een positief rendement, vooral voor kleinere infrastructuurbedrijven.

Nscale en CoreWeave ondervinden vroege marktdruk

Nscale liep een tegenvaller op toen Microsoft Corp. zich terugtrok uit een datacenterproject nabij Londen. De stap heeft twijfels gezaaid over de geplande Amerikaanse beursgang van het Britse bedrijf. CoreWeave Inc. zag zijn aandelen en obligaties sterk dalen, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index vorige week een verliezende reeks van acht dagen noteerde, de langste sinds 2008.

We zijn in een periode waarin je enorm groot moet zijn.

Capex-voorspellingen hyperscalers bijna verdubbeld

Analisten hadden 630 miljard dollar aan gecombineerde datacenteruitgaven voorspeld door de vijf grote hyperscalers — Alphabet Inc., Amazon Inc., Meta Platforms Inc., Microsoft Corp. en Oracle Corp. — voor 2027. Die schatting is opgelopen tot 1,1 biljoen dollar nu bedrijven hun marktpositie willen veiligstellen.

Bain en Gartner wijzen op groeiende omzettekorten

Adviseurs van Bain & Co. schatten eind september dat de totale AI-gerelateerde omzet van consumenten en bedrijven in 2031 waarschijnlijk onder de 2 biljoen dollar blijft. Dit bedrag ligt ver onder de 6 biljoen dollar die nodig is om de geplande investeringen te ondersteunen. Gartner verhoogde de inzet vorige week verder door een omzettekort van 6 biljoen dollar voor datacentereigenaren in 2032 te voorspellen en te waarschuwen dat bijna 4 biljoen dollar als overcapaciteit kan worden afgeschreven.

Bij de huidige trends zijn grote afschrijvingen op AI-kapitaalgoederen waarschijnlijker dan niet.

Wall Street blijft optimistisch over financiering ondanks waarschuwingen

Bankiers bij onder meer Goldman Sachs Group Inc. toonden zich recent nog optimistisch over financieringskansen tijdens earnings calls. Toch noteerden de eigen aandelenanalisten van de bank dat de vijf hyperscalers plus SpaceX Inc. in 2026 en 2027 jaarlijks 300 miljard dollar extra AI-omzet moeten genereren om break-even te draaien op de kapitaalinvesteringen. Voor een rendement van 10 procent zou meer dan 400 miljard dollar extra per jaar nodig zijn.

Backlogs bieden gedeeltelijke geruststelling

Backlogs van gecontracteerde toekomstige omzet vormen een mogelijke buffer. Alphabet, Amazon en Microsoft rapporteerden samen 1,7 biljoen dollar aan Remaining Performance Obligations eind juni, tegen minder dan 700 miljard dollar een jaar eerder, volgens Bloomberg Intelligence. Deze cijfers zullen naar verwachting opnieuw stijgen bij de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal later deze maand.

Afhankelijkheid van grote klanten en vertragende groei wekken twijfels

Ongeveer de helft van Microsofts backlog van 684 miljard dollar komt van OpenAI alleen, terwijl een vijfde van Amazons 496 miljard dollar verbonden is aan Anthropic PBC. Recente updates van Anthropic toonden dat de kwartaalomzetgroei is vertraagd tot 50 procent, tegen 140 procent eerder dit jaar. OpenAI heeft zijn omzetverwachting ook naar beneden bijgesteld. Berichten duiden erop dat Meta en Microsoft personeel hebben opgedragen minder gebruik te maken van Anthropics Claude-model.

Strijd om marktaandeel brengt risico’s met zich mee

De intense concurrentie om AI-infrastructuurcontracten heeft hoge risico’s gecreëerd voor alle partijen. Nu de investeringsplannen versnellen, lopen investeerders en kredietverstrekkers het risico dat sommige projecten onvoldoende rendement opleveren.