BNY onthult VeriCORE-register om toezicht op asset-backed securities te versterken

Digitaal platform richt zich op frauderisico's die een jaar geleden aan het licht kwamen door de ineenstortingen van Tricolor en First Brands

Een jaar nadat grote fraudezaken het vertrouwen in alledaagse financiële documenten hebben geschokt, introduceert BNY nieuwe waarborgen voor de sector van asset-backed securities, die ongeveer 1 biljoen dollar waard is. De in New York gevestigde bank ontwikkelt een gecentraliseerd digitaal register om Amerikaanse consumentenleningen en gerelateerde securities te volgen van uitgifte tot secundaire handel.

Platform ontwikkeld met branchepartners

Het initiatief, georganiseerd met de Structured Finance Association, draait om een platform genaamd VeriCORE. Het zal gegevens over consumentenleningen en asset-backed securities bundelen, zodat investeerders, bankiers en andere deelnemers een duidelijker beeld krijgen van eigendom en dealgeschiedenis. BNY werkt samen met Snapdocs, een specialist in het afsluiten van hypotheekleningen, aan het project dat in 2027 van start moet gaan.

The ABS market needs certainty about who owns an asset and whether that ownership can be proven.

— Kevin Weeks, global head of client coverage and corporate trust at BNY, Statement on the VeriCORE announcement

Aanpak van systeemproblemen na schandalen van vorig jaar

De inspanning komt tegemoet aan oproepen uit de sector tot actie na de ineenstortingen van subprime-autolener Tricolor Holdings en autopartsfabrikant First Brands Group. Die zaken brachten kwetsbaarheden in de verificatie van onderpand aan het licht en wekten zorgen over de integriteit van gegevens in securitisaties. Jamie Dimon van JPMorgan Chase & Co. merkte publiekelijk op dat er waarschijnlijk nog meer problemen verborgen lagen.

In de zaak Tricolor wijzigde een kleine groep Excel-cijfers om duizenden achterstallige autoleningen als actueel voor te stellen. Een afzonderlijke fraude met nep-onderpand bij First Brands liet kredietverstrekkers met aanzienlijke verliezen achter. Deze gebeurtenissen zorgden voor vraag naar onafhankelijke verificatiediensten in de hele markt.

Marktomvang en toekomstige uitbreidingsplannen

Amerikaanse consumenten- en commerciële asset-backed securities vormen een grote en groeiende markt. Het uitstaande volume bedroeg volgens gegevens van JPMorgan meer dan 800 miljard dollar per juni 2026, verspreid over auto-, creditcard- en apparatuurleningen. VeriCORE zal zich in eerste instantie richten op autoleningen en -leases voordat het uitbreidt naar zonne-energie en apparatuurfinanciering.

By bringing together registry infrastructure and digital collateral capabilities, VeriCORE can give market participants stronger tools to verify information that today may be difficult to see in one place.

— Kevin Weeks, global head of client coverage and corporate trust at BNY, Statement on the VeriCORE announcement

Snapdocs-topman Michael Sachdev noemde het register infrastructuur die al decennia nodig is in de Amerikaanse consumentenleningenmarkt. De bedrijven zeiden dat het systeem de afhankelijkheid van handmatige processen zal verminderen en zal helpen fraude op te sporen en te voorkomen door betere zichtbaarheid van onderpand.