Bearish analistenadviezen voor Tesla dalen naar laagste niveau sinds 2023 nu Musk AI-verschuiving nastreeft

Verkoopadviezen dalen naar 13,1 procent te midden van robotaxi- en robotambities, hoewel optimisme getemperd blijft door uitvoeringsrisico's

Aandelen van Tesla Inc. zijn in 2026 sterk gedaald, maar Wall Street-analisten tonen minder bereidheid om verkoop van het aandeel aan te bevelen.

Verkoopadviezen vormen slechts 13,1 procent van de 61 analistenadviezen die Bloomberg bijhoudt. Dat is het laagste aandeel sinds april 2023.

Verschuiving naar autonomie en robotica vermindert bearish houding

De afname van negatieve adviezen valt samen met de herpositionering van chief executive officer Elon Musk, die het bedrijf wil omvormen van een maker van elektrische auto’s tot leider in fysieke kunstmatige intelligentie. De focus ligt nu op zelfrijdende robotaxi’s en humanoïde robots. Het aandeel is bijna 30 procent gedaald ten opzichte van het record in december, toen ongeveer een kwart van de analisten een bearish standpunt innam.

Er hangt hier een beetje een ‘niet tegen Musk wedden’-sfeer. Hij heeft laten zien dat na lange periodes van gemiste deadlines toch een moonshot kan uitkomen. Het is voor een analist beter om geen mening te hebben dan de verkeerde mening.

— Max Gokhman, Senior Vice President, Franklin Templeton Investment Solutions, Opmerkingen over verschuivend analistensentiment

Franklin Templeton bezit aandelen in Tesla.

Hold-adviezen bereiken hoogste aandeel in meer dan twee jaar

Minder scepsis betekent niet automatisch meer optimisme. Tesla verloor zijn meest recente verkoopadvies nadat de langjarige criticus Colin Langan vertrok bij Wells Fargo. De bank schortte daarop de dekking van het bedrijf en zeventien andere autofabrikanten op. Hold-equivalente adviezen zijn gestegen naar het hoogste niveau in meer dan twee jaar. Het aandeel staat dit jaar 21 procent lager, terwijl de S&P 500 12 procent heeft gewonnen.

Tesla springt eruit binnen megacap-groep op analistenstandpunten

Het aandeel blijft een buitenbeentje binnen zijn megacap-groep. Negatieve adviezen treffen minder dan 2 procent van de aanbevelingen voor vijf van de Magnificent Seven-bedrijven. Apple Inc. heeft een bearish aandeel van 10,7 procent.

Analisten die Tesla volgen, erkennen steeds vaker dat het bedrijf potentieel significante opties heeft in autonomie, robotica en AI, waardoor een traditionele autowaardering onvolledig is. Maar dat verhoogt ook de lat voor uitvoering: hoe groter de waardering die aan die toekomstige activiteiten wordt toegekend, hoe meer Tesla uiteindelijk moet aantonen dat ze betekenisvolle omzet, marges en rendement kunnen genereren.

— Ivan Feinseth, Tigress Financial Partners, Analyse van waarderingsuitdagingen

Recente tegenslagen benadrukken leverings- en regelgevingshobbels

Tesla heeft een wisselvallig trackrecord met ambitieuze tijdschema’s. De onthulling van de Cybercab viel recent tegen bij beleggers en leidde tot een federale veiligheidsnormenreview. De voertuigleveringen over het derde kwartaal worden vrijdag verwacht, waarbij analisten gemiddeld een verkoopdaling van 7 procent op jaarbasis voorspellen.

De trend voor AI-kandidaten is constructief, maar beleggers blijven nuchter. Ze eisen bewijs van omzetpotentieel en zijn soberder over waarderingen. Equity-analisten zijn over het algemeen een optimistische groep.

— Dec Mullarkey, SLC Management, Beleggersperspectief op AI-waarderingen

Musk heeft eerder doelen waargemaakt die ooit als onrealistisch werden gezien. Aanhangers blijven verdere doorbraken verwachten en speculeren over mogelijke banden tussen Tesla en SpaceX.