Bank of America krijgt recordboete van 1,21 miljard dollar wegens tekortkomingen bij witwasbestrijding

Boetes van OCC en Treasury benadrukken jarenlange compliance-tekortkomingen terwijl aandelen scherp dalen

Bank of America Corp. heeft ingestemd met het betalen van 1,21 miljard dollar aan boetes aan federale toezichthouders wegens langdurige tekortkomingen in de antiwitwascontroles en sanctiecompliance. De schikking vormt de hoogste boete ooit opgelegd door de Office of the Comptroller of the Currency en behoort tot de grootste maatregelen van het Treasury Department.

Compliance-tekortkomingen aan het licht na druk van toezichthouders

De problemen kwamen aan het licht nadat Bank of America het transactiemonitoringsysteem had aangepast op aandringen van toezichthouders. De wijzigingen onthulden dat de bank duizenden betalingen ter waarde van ongeveer 4 miljard dollar aan mogelijk verdachte activiteiten had gemist. Onderzoekers slaagden er ook niet in risico’s rond bedrijven die afgedankte voertuigen veilen goed te signaleren, waardoor dubieuze transacties doorgingen.

Personeelstekorten verergerden de problemen. Het team dat verdachte activiteiten beoordeelt, kreeg te maken met een achterstand van bijna 200.000 zaken. Zelfs twee jaar na de eerste waarschuwingen van toezichthouders bleef de voortgang bij het dichten van de gaten traag.

Event Processor-systeem onder de loep

Centraal in de handhavingsactie stond het Event Processor-systeem van de bank, dat in 2010 werd gebouwd om transacties in het netwerk te scannen. Toezichthouders stelden vast dat de drempels voor het genereren van alerts te hoog waren ingesteld. Toen lagere drempels met terugwerkende kracht werden toegepast, identificeerden analisten bijna 8.900 extra verdachte-activiteitenrapporten die hadden moeten worden ingediend.

De OCC ontdekte ook dat Bank of America in bijna drie jaar tijd 33.000 wire transfers met onjuiste afzendersnamen verwerkte. Deze fouten hinderden mogelijk de inspanningen van de wetshandhaving om de herkomst van gelden te traceren.

Klanten met afgedankte voertuigen roepen rode vlaggen op

FinCEN van het Treasury richtte zich op drie specifieke klanten in de handel in afgedankte auto’s. Een daarvan exploiteerde een online marktplaats die Amerikaanse verkopers verbond met binnen- en buitenlandse kopers. Compliance-medewerkers hadden herhaaldelijk zorgen geuit, waarbij een werknemer sprak van een “insane amount of cases” rond de rekening. Executives kozen uiteindelijk voor het behouden van de relatie ondanks interne presentaties die beëindiging aanbevalen.

Boetes samenvallend met tegenvallende resultaten en koersverliezen

De boetes kwamen minder dan 15 uur voordat Bank of America de kwartaalcijfers publiceerde. De handelsopbrengsten bleven onder verwachting en een obligatieportefeuille vertoonde opnieuw meer dan 100 miljard dollar aan ongerealiseerde verliezen. Het aandeel daalde 8 procent op het nieuws, waardoor ongeveer 30 miljard dollar aan marktkapitalisatie verdween en de slechtste handelsdag van de bank in meer dan tien jaar markeerde.

We hebben ermee ingestemd dit een schikking te noemen en verder te gaan. Dus ik denk dat we aan het eind van de dag begrijpen wat ze van ons verwachten. We zijn diep in het proces van herstel.

— Brian Moynihan, Chief Executive Officer, Conference call with investors

Treasury uit scherpe kritiek

Treasury Secretary Scott Bessent gaf een zeldzame directe verklaring af en benadrukte dat de maatregelen aantonen dat geen enkele financiële instelling boven de wet staat. De bank schikte ook afzonderlijke sanctieovertredingen met betrekking tot programma’s gericht op Iran en Rusland met de Office of Foreign Assets Control.

Bank of America verklaarde miljarden dollars te hebben geïnvesteerd in technologie en duizenden extra medewerkers te hebben aangenomen om de controles op financiële criminaliteit te versterken. Moynihan noemde de herstelmaatregelen een prioriteit van het management.

Tags bij dit artikel