Banijay en Mediawan tonen interesse in overname Lionsgate Studios

De studio van 3,8 miljard dollar achter Hunger Games en John Wick trekt aandacht van grote spelers, ondanks aanhoudende waarderingsproblemen

Lionsgate Studios heeft interesse gewekt voor een overname bij Banijay Group en Mediawan Group, volgens meerdere bronnen die bekend zijn met de gesprekken.

Grote bieders melden zich voor de Hollywood-studio

Het entertainmentbedrijf, bekend om zijn uitgebreide filmbibliotheek met onder meer de franchises Hunger Games en John Wick, heeft een investeringsbank ingeschakeld om binnenkomende biedingen te beoordelen. Banijay, de producent van realityhits als Big Brother en Survivor, overweegt een formeel bod. Een eventuele stap kan vertraging oplopen omdat het bedrijf bezig is met de integratie na de recente fusie met All3Media.

Mediawan heeft zijn Engelstalige aanwezigheid gestaag uitgebreid via investeringen in Plan B, See-Saw Films en North Road, en recent via een samenwerking met de Chernin Group. Een overname van Lionsgate zou direct toegang bieden tot grote bioscoopfranchises en een omvangrijke filmbibliotheek.

Waarderingskloof vertraagt mogelijke deal

Lionsgate heeft een geschatte marktwaarde van 3,8 miljard dollar. De aandelen noteren rond 26 keer de verwachte winst voor belastingen, een premie ten opzichte van vergelijkbare studio's. Eerdere geïnteresseerde partijen zouden zich hebben teruggetrokken vanwege het verschil tussen biedingen en de verwachtingen van aandeelhouders. Een transactie is niet zeker en de studio kan uiteindelijk zelfstandig blijven.

Bollore sluit deelname aan biedproces uit

Het Franse conglomeraat Bollore, dat betaaltelevisie-exploitant Canal+ controleert, doet niet mee aan de bieding, bevestigen bronnen.

Aandeelhoudersbelang verschuift en voegt nieuwe laag toe aan gesprekken

Bestuurder en investeerder Mark Rachesky heeft zijn belang van ongeveer tien procent, beheerd via zijn private-equityvehikel, onlangs overgedragen aan een nieuw fonds dat wordt gesteund door RenWave Kore. Het fonds werd in 2024 opgericht door Cody Kittle, voormalig portefeuillemanager bij Elliott Investment Management, en krijgt steun van Sequoia Heritage.

Rijke catalogus blijft centrale aantrekkingskracht

Naast de kernfranchises in actie en young-adult heeft Lionsgate de Twilight Saga in bezit en verzorgde het de distributie van de Michael Jackson-biopic Michael, die wereldwijd meer dan 1 miljard dollar opbracht. De toevoeging zou scripted film- en televisie-intellectueel eigendom brengen ter aanvulling op de voornamelijk non-scripted focus van Banijay.