Aziatische obligaties dalen door stijgende olieprijzen die inflatievrees en Fed-verwachtingen aanwakkeren

Rendementen op staatsobligaties bereiken hoogste niveaus in decennia terwijl spanningen in het Midden-Oosten en sterke Amerikaanse data het wereldwijde marktbeeld compliceren.

Staatsobligaties in Azië volgden Amerikaanse staatsobligaties omlaag nadat olieprijzen stegen door hernieuwde spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran. Handelaren haalden zorgen over aanhoudende inflatie en de kans op extra renteverhogingen door de Federal Reserve weer op.

Rendementen op staatsobligaties bereiken nieuwe hoogste niveaus in decennia

Het benchmarkrendement op 10-jaars staatsobligaties steeg met maar liefst 11 basispunten tot 5,27 procent, een piek in 19 jaar, voordat het iets terugliep. Het 30-jaarsrendement liep op tot 5,55 procent. Ook korter lopende rendementen stegen doordat beleggers zich voorbereidden op een aanhoudend verkrappingsbeleid van de centrale bank.

Obligaties in Nieuw-Zeeland daalden terwijl futures verliezen signaleerden in Japan en Zuid-Korea. Australische schuld bleef stabiel in aanloop naar de beleidsvergadering van de Reserve Bank of Australia later op de dag. De bewegingen volgden op een brede verkoopgolf in Amerikaanse schuld die rendementen naar niveaus duwde die in decennia niet meer waren gezien.

Olieprijzen zetten extra druk op wereldmarkten

Amerikaanse ruwe olie steeg 0,6 procent tot 93,12 dollar per vat nadat de hoop op een snelle diplomatieke oplossing in het Midden-Oosten vervaagde. Brent crude sloot de vorige sessie rond 105 dollar per vat. De Bloomberg-dollarmeter steeg terwijl goud bijna 4 procent daalde tot rond 4.120 dollar per ounce op de voorgaande handelsdag.

Iran en de Verenigde Staten bleven ver uit elkaar over een staakt-het-vuren en het heropenen van de Straat van Hormuz. Teheran bleef een voorstel steunen dat president Donald Trump heeft afgewezen. Trump ontkende ook een bericht dat hij sanctieverlichting en vrijgave van bevroren Iraanse tegoeden zou aanbieden in ruil voor nucleaire concessies.

De bredere markt heeft niet veel vaart kunnen maken door de stijgende rendementen en olieprijzen. En met de Fed die zich richt op het inflatiegedeelte van haar mandaat, zal de arbeidsmarktdata van deze week waarschijnlijk een bijrol spelen ten opzichte van rente en energie, tenzij er een grote verrassing uit komt.

— Chris Larkin, E*Trade from Morgan Stanley, Opmerkingen over marktsentiment

Beleggers bereiden zich voor op drukke week met Amerikaanse economische data

Marktdeelnemers zullen deze week een druk schema van Amerikaanse economische publicaties volgen op signalen dat de economie verdere beleidsverkrapping kan weerstaan. Consumentenvertrouwen en de JOLTS-cijfers van augustus komen dinsdag uit, gevolgd door consumentenbestedingen en inflatiecijfers, en dan de banencijfers op vrijdag.

Als de economische veerkracht en de investeringsvraag intact blijven, kan er nog ruimte zijn voor hogere rendementen.

— Seema Shah, Principal Asset Management, Vooruitzicht op obligatierendementen

Yen blijft in de schijnwerpers na nieuwe waarschuwingen

De Japanse yen bleef onder de loep nadat de munt in New York terugviel na een eerdere rally die werd veroorzaakt door een nieuwe waarschuwing van de hoogste Japanse valutafunctionaris. Atsushi Mimura vertelde Reuters dat de premier, de minister van Financiën en de Verenigde Staten recent een duidelijke boodschap hadden afgegeven over valutaverzwakking. De yen noteerde vroeg dinsdag rond 157,40 per dollar.

De aanhoudende onvrede van beleidsmakers over de yenverzwakking zal de neiging van de markt versterken om zichzelf rond het niveau van 160 te disciplineren.

— Pat Locke, JPMorgan valutastrateeg, Beoordeling van het yen-handelsbereik

Bedrijfsontwikkelingen bepalen het marktnarratief

Het bestuur van Goldman Sachs besprak een plan waarbij David Solomon zou aftreden als chief executive, waarbij chief operating officer John Waldron mogelijk al volgend jaar het roer overneemt, volgens ingewijden.

OpenAI heeft plannen geannuleerd om het nieuwste kunstmatige-intelligentiemodel uit te brengen nadat onderzoekers veiligheidsrisico’s hadden vastgesteld tijdens tests, meldde de Wall Street Journal. Chipmaker Advanced Micro Devices stemde in met de overname van World Labs voor 8,2 miljard dollar, waarmee het een AI-startup overneemt die is opgericht door onderzoeker Fei-Fei Li. De Starship-raket van SpaceX bereikte maandagochtend voor het eerst een baan om de aarde.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

Aziatische aandelenindexfutures noteerden gemengd terwijl Amerikaanse aandelencontracten licht hoger eindigden nadat de S&P 500 zijn maandwinst had weggevaagd en de Nasdaq 100 1,1 procent daalde. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel, de euro stond onveranderd op 1,1371 dollar en de offshore yuan noteerde rond 6,7099 per dollar. Bitcoin bleef vrijwel onveranderd rond 83.474 dollar terwijl ether 0,2 procent steeg tot 2.687,73 dollar. Het Australische 10-jaarsrendement bleef rond 5,42 procent, West Texas Intermediate crude steeg naar 93,19 dollar per vat en spotgoud steeg 0,2 procent tot 4.124,96 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel