Aziatische aandelen op weg naar herstel nu zorgen over AI-waarderingen afnemen

Beursfutures wijzen hoger in Japan, Zuid-Korea en Australië na volatiliteit op Wall Street rond chipmakers en CoreWeave

Aziatische aandelenmarkten leken vrijdag een einde te maken aan een verliesreeks van vier dagen, nu de zorgen van beleggers over te hoge waarderingen van aandelen in kunstmatige intelligentie beginnen af te nemen. Futures op de benchmarks in Japan, Zuid-Korea en Australië wezen op stevige openingswinsten, terwijl de Amerikaanse beursfutures stabiel bleven na een turbulente sessie op Wall Street.

Chipaandelen beperken verliezen na opmerkingen Nvidia-ceo

De Philadelphia Semiconductor Index was tot 4,4 procent gedaald, maar herstelde enigszins nadat Nvidia Corp.-topman Jensen Huang de financiële positie van AI-infrastructuurleverancier CoreWeave Inc. verdedigde. De opmerkingen hielpen de directe verkoopdruk op chipgerelateerde aandelen te verminderen die de recente marktcorrectie hadden aangevoerd.

Obligatierally en zwakkere dollar bieden marktkader

Beleggers zochten tijdens de aandelenverkoop veiligheid in obligaties, waardoor de benchmarkrente op tienjarige staatsleningen daalde tot 5,07 procent. Amerikaanse staatsobligaties stegen over de hele linie, met rentes die tot 12 à 15 basispunten daalden tot de laagste niveaus in weken. De dollar verzwakte en de goudprijs steeg toen de rentes daalden.

De olieprijzen stabiliseerden nadat Brent ruwe olie tussen winsten en verliezen schommelde. Een nieuwe vrijgave uit noodreserves compenseerde zorgen over mogelijke verstoringen van de aanvoer bij de Straat van Hormuz en in de Zwarte Zee.

MSCI wijst op risico’s voor status Indonesië als opkomende markt

Afzonderlijk opende MSCI Inc. een consultatie over de vraag of Indonesië zijn classificatie als opkomende markt moet verliezen, vanwege onvoldoende vooruitgang bij het aanpakken van zorgen van beleggers over de aandelenmarkt van het Zuidoost-Aziatische land.

Tekenen van rotatie buiten AI-aandelen zichtbaar

Marktdeelnemers keken uit naar aanwijzingen dat het herstel zich kon verbreden buiten de technologiesector. Een gelijkgewogen versie van de S&P 500 steeg donderdag met 1,4 procent, aangevoerd door gezondheidszorg- en consumentenbedrijven.

Na een sterke periode voor AI-aandelen de afgelopen maanden werden waardeaandelen veel te goedkoop, terwijl techaandelen vrij duur werden door de kunstmatige-intelligentiehausse.

— Brian Frank, President and Portfolio Manager, Frank Funds, Commentaar op marktrotatie

Frank voegde eraan toe dat zijn firma blijft zoeken naar bedrijven met sterke kredietprofielen die met korting noteren, voor het geval de groei of de consumentenbestedingen afnemen door aanhoudende inflatie.

Zorgen over CoreWeave-schulden slaan over naar kredietmarkten

Vragen over de houdbaarheid van AI-gerelateerde uitgaven sloegen over naar de kredietmarkten. Drie oprichters van CoreWeave hebben sinds de beursgang van vorig jaar voor 3,3 miljard dollar aan aandelen verkocht, waardoor hun blootstelling afnam terwijl de kredietrisicomaatstaven opliepen.

Bedrijfsontwikkelingen in AI en auto-industrie

Toyota Motor Corp. bevestigde dat zijn nieuwste compacte crossover in december in productie gaat in een fabriek in Ontario, wat de toewijding van de Japanse autofabrikant aan Canadese productie onderstreept. Anthropic PBC rapporteerde volgens ingewijden een omzet van 16,8 miljard dollar in het derde kwartaal aan potentiële investeerders, terwijl het AI-bedrijf toewerkt naar een beursgang. Meta Platforms Inc. opende een van zijn nieuwere AI-modellen voor ontwikkelaars om te downloaden en aan te passen, terwijl de meest geavanceerde systemen gesloten blijven. Super Micro Computer Inc. benoemde Mark Long tot financieel directeur om de groei in het AI-tijdperk te versnellen.

Fed-focus verschuift naar toespraak Warsh na inflatiecijfers

De obligatierally pauzeerde kort nadat sterker dan verwachte Amerikaanse producentenprijzen en detailhandelsverkopen voor september de inflatiezorgen versterkten. Futures prijsden kortstondig een kans van meer dan vijftig procent in op een renteverhoging door de Federal Reserve in oktober. De aandacht ging uit naar opmerkingen van Fed-voorzitter Kevin Warsh die later donderdag in Bangkok gepland staan, waar hij samen met IMF-managing director Kristalina Georgieva zal verschijnen.

Per saldo denken we dat Warsh zal spreken op een manier die geen renteverhoging in oktober suggereert. Warsh zal rekening houden met de wereldwijde dip in tech-aandelen en tekenen dat de financieringsvoorwaarden voor meer blootgestelde AI-namen verslechteren.

— Krishna Guha, Evercore, Marktanalyse over Fed-beleidsverwachting

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures veranderden nauwelijks. Hang Seng-futures stegen 0,9 procent en S&P/ASX 200-futures gingen 1,1 procent vooruit. De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,3 procent. De euro bleef rond 1,1218 dollar, de yen rond 158,03 per dollar en de offshore yuan rond 6,6894 per dollar. Bitcoin steeg 0,5 procent tot 82.440,23 dollar, terwijl ether 0,4 procent won. De Australische tienjaarsrente daalde een basispunt tot 5,20 procent. West Texas Intermediate ruwe olie zakte 0,2 procent tot 97,77 dollar per vat en spotgoud bleef vrijwel onveranderd.

Tags bij dit artikel