Aziatische aandelen op weg naar daling nu chipmakers dalen voor winstseizoen en Amerikaanse inflatiecijfers

Termijncontracten wijzen lager in Japan, Hongkong en Zuid-Korea terwijl beleggers bedrijfsresultaten en het beleidstraject van de Federal Reserve volgen.

Aziatische aandelenmarkten openden de sessie onder druk doordat een scherpe daling van halfgeleideraandelen het bredere sentiment overschaduwde. Handelaren positioneerden zich voor een belangrijke week met Amerikaanse bedrijfsresultaten en inflatiecijfers die van invloed kunnen zijn op de komende beslissingen van de Federal Reserve.

Futures signaleren voorzichtigheid op Aziatische beurzen

Indexfutures voor Japan, Hongkong en Zuid-Korea wezen lager bij de opening, als gevolg van de zwakte in Amerikaanse chipaandelen tijdens de nachtelijke handel. Australische contracten noteerden een bescheiden stijging, terwijl Amerikaanse aandelenfutures vrijwel onveranderd bleven na een daling van 2,7 procent in een halfgeleiderbenchmark en een daling van 0,7 procent in de Nasdaq 100. Treasury-futures bleven volatiel na de Amerikaanse feestdag en een Bloomberg-maatstaf voor de dollarsterkte bereikte het hoogste niveau sinds medio mei 2025.

Chipaandelen leiden de terugval door vooruitgang Chinese concurrent

Micron Technology Inc. daalde 3,9 procent en het in de VS genoteerde aandeel van SK Hynix Inc. verloor 4 procent nadat Chinese concurrent CXMT vooruitgang meldde met een geheugenchipontwerp met hogere capaciteit. Sandisk Corp. kelderde 6 procent en behoorde tot de grootste dalers in de S&P 500.

Het enthousiasme van beleggers voor kunstmatige intelligentie nam af doordat markten zware investeringsplannen afwogen tegen hogere financieringskosten. De S&P 500 is sinds het dieptepunt in 2022 bijna 120 procent gestegen en bevindt zich in het vijfde jaar van de bullmarkt, waardoor de nadruk sterker komt te liggen op winstgroei om de huidige waarderingen te ondersteunen.

De groei is krachtig genoeg geweest om waarderingen in toom te houden en beleggers in staat te stellen hogere rendementen, rentetarieven en inflatie te negeren. Een sterk kwartaal kan het bullnarratief tot het einde van het jaar versterken, terwijl een tegenvaller een bredere terugval kan veroorzaken.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

Olieprijzen dalen na geopolitieke ontwikkelingen

Amerikaanse oliebenchmarks noteerden in de vroege handel lager nadat Brent crude de vorige sessie 1,8 procent was gestegen. Oekraïne uitte twijfels over een energiebestand dat door de Amerikaanse president Donald Trump werd gepromoot, terwijl Saoedi-Arabië te maken kreeg met nieuwe aanvallen van de Houthi’s die als de dodelijkste sinds het begin van de Iran-oorlog werden omschreven.

We verwachten nu dat Brent crude gemiddeld boven de 100 dollar per vat zal liggen in het tweede kwartaal van volgend jaar na de aanvallen op de exportinfrastructuur in de Rode Zee en een aanhoudende geopolitieke risicopremie. Daarna dalen de prijzen naarmate het aanbod normaliseert, maar de terugkeer naar het evenwicht op lange termijn verloopt langzamer dan eerder verwacht.

— Stephen Hare, hoofdeconoom bij Oxford Economics, Onderzoeksnotitie

Amerikaans winstseizoen begint met resultaten van grote banken

Het Amerikaanse winstseizoen begint dinsdag met cijfers van Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. en Wells Fargo & Co.. Bank of America Corp. en Morgan Stanley volgen op woensdag. Analisten verwachten een stijging van 25 procent op jaarbasis in de winst van S&P 500-bedrijven in het derde kwartaal, volgens gegevens van Bloomberg Intelligence.

Inflatiecijfers en fed-commentaar staan centraal

Beleggers volgen de consumentenprijsindex die woensdag wordt gepubliceerd nauwlettend. Dit wordt gezien als het belangrijkste economische rapport dat de Federal Reserve ontvangt vóór de beleidsvergadering in oktober. President Beth Hammack van de Cleveland Fed merkte op dat kleinere, frequentere beleidsaanpassingen kunnen helpen inflatieverwachtingen te verankeren, maar ging niet zover dat zij een renteverhoging deze maand aanbeval.

Het CPI-rapport van deze week is waarschijnlijk de belangrijkste datarelease die de Fed vóór de vergadering in oktober zal zien. Tenzij de inflatie sterker uitvalt dan verwacht, zal de Fed waarschijnlijk een afwachtende houding aannemen ten aanzien van de volgende renteverhoging.

— Jason Pride, chief investment strategy and research bij Glenmede, Marktcommentaar

Bedrijfsontwikkelingen bepalen sectorsentiment

Naast de marktbewegingen kwamen er verschillende opmerkelijke bedrijfsberichten naar buiten. Meta Platforms Inc. presenteerde een langverwacht kunstmatig-intelligentiemodel om te testen of de omvangrijke investeringen de technologie op het niveau van de marktleiders hebben gebracht. De verkoop bij de belangrijkste divisie van LVMH daalde door zwakkere economische omstandigheden en weerstand van consumenten in China, wat het merk Louis Vuitton trof.

Microsoft Corp. maakte zich klaar om zijn nieuwste eigen chips in datacenters te installeren om AI-werkbelasting met meer gebruik van eigen hardware te ondersteunen. OPay Digital Services Ltd., gesteund door SoftBank, wil ongeveer 500 miljoen dollar ophalen via een private placement en een beursgang in New York, volgens ingewijden. Kroger Co. kondigde aan meer dan een derde van het hoofdkantoorpersoneel te schrappen om de activiteiten te stroomlijnen onder de nieuwe CEO Greg Foran.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures bleven vrijwel onveranderd, net als Hang Seng-futures, terwijl S&P/ASX 200-futures 0,1 procent wonnen. De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,1 procent. De euro noteerde rond 1,1158 dollar, de yen rond 158,60 per dollar en de offshore yuan rond 6,6948 per dollar. De Australische dollar stond rond 0,6958 dollar. Bitcoin daalde 0,6 procent naar 82.509,45 dollar en ether verloor 1,1 procent naar 2.488,8 dollar. De Australische tienjaarsrente steeg één basispunt naar 5,33 procent. West Texas Intermediate crude daalde 0,5 procent naar 93,25 dollar per vat, terwijl spotgoud vrijwel onveranderd bleef.

Tags bij dit artikel