Aziatische aandelen stijgen voor het eerst in drie sessies nu oliebezorgdheid afneemt

Technologieaandelen leiden de winsten terwijl obligatierentes stabiliseren voorafgaand aan belangrijk Amerikaans inflatierapport en Fed-signalen.

Aziatische aandelen boekten hun eerste stijging in drie sessies, gesteund door een daling van de olieprijzen en kracht in technologiesector terwijl beleggers zich voorbereidden op een cruciale Amerikaanse inflatiecijfer.

De MSCI Asia Pacific Index klom 0,4 procent, waarbij halfgeleidergerelateerde aandelen de belangrijkste steun gaven nadat een belangrijke Amerikaanse chipindex hoger noteerde. Amerikaanse aandelenfutures stegen ook licht in de vroege handel.

Olieprijsdaling kalmeert marktnerven

Een daling van 2,6 procent in de wereldwijde benchmark Brent crude tot onder de 103 dollar per vat hielp de zorgen te verminderen die eerder deze week een scherpe verkoopgolf in obligaties hadden veroorzaakt. Berichten wezen erop dat Saudi Arabia ongeveer de helft van de capaciteit van zijn Oost-West-pijpleiding had hersteld na drone-aanvallen, terwijl de Trump administration opnieuw olie uit strategische reserves vrijgaf te midden van vastgelopen US-Iran-gesprekken. De prijzen herstelden later met 0,3 procent.

Olie en geopolitieke spanningen blijven grote onzekerheden, waarbij markten duidelijke signalen van vooruitgang in de onderhandelingen zoeken. Hoge energiekosten hebben de mondiale obligatierentes naar meerjarige toppen geduwd en versterken de verwachtingen van verdere renteverhogingen door de Federal Reserve.

Druk op obligatiemarkt en havikachtige Fed-signalen

De rentes op de langstlopende Amerikaanse staatsobligaties bereikten in New York hun hoogste niveaus sinds 2002. De benchmark 10-jaars obligatie stabiliseerde in Azië rond 5,24 procent na eerdere verliezen door hogere olieprijzen en verwachte Fed-verkrapping.

De verkoopgolf in obligaties kan stoppen om een van de volgende redenen: een snelle oplossing van het conflict tussen de VS en Iran, een materiële daling van de aandelenkoersen door een vertraging in harde economische data, of lagere winsten en toekomstverwachtingen.

— Arjun Vij, Portfolio Manager, JPMorgan Asset Management, Commentaar op obligatiedynamiek

New York Fed President John Williams zei dat een extra renteverhoging later dit jaar passend zou kunnen zijn, hoewel hij geen urgentie zag nadat de centrale bank eerder deze maand de rente had verhoogd. Fed Governor Michael Barr herhaalde dat verdere verhogingen nodig kunnen zijn, terwijl Chicago Fed President Austan Goolsbee benadrukte dat er gereageerd moet worden op aanbodschokken.

Dollar breidt maandwinsten uit

Een Bloomberg-graadmeter van de dollar bleef stabiel en staat op koers voor de sterkste maand sinds juni doordat hogere rente-expectaties en obligatierentes de munt ondersteunen. De index is in september met 1,9 procent gestegen en bereikte het hoogste niveau in twee maanden.

China intensiveert economische steunmaatregelen

In een aparte ontwikkeling kondigde China hypotheeksubsidies en aanpassingen aan het bankleningenbeleid aan om een economie te ondersteunen die tekenen van afnemend momentum vertoont.

Aankomende data en marktverwachting

Het Personal Consumption Expenditures-rapport van woensdag van het Bureau of Economic Analysis levert de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf. Economen verwachten een versnelling in zowel de totale als de kernmaatstaven voor augustus. Sterkere dan verwachte cijfers zouden het pleidooi voor verdere verkrapping versterken, terwijl zachtere data de druk op de rentes zou kunnen verlichten.

Tussen de olieprijs, obligatierentes en belangrijke Amerikaanse inflatie- en banengegevens is er genoeg om de rest van de week in de gaten te houden.

— Tim Waterer, Chief Market Analyst, KCM Trade, Marktcommentaar

Bedrijfsontwikkelingen

OpenAI mikt op minstens 30 miljard dollar aan nieuwe financiering, volgens ingewijden, na een vertraging in de beursplannen. Apple Inc.-CEO John Ternus herstructureert het bedrijf om productontwikkeling te versnellen en engineering meer nadruk te geven. Paramount Skydance Corp. schetste plannen om 6 miljard dollar aan kosten te besparen over drie jaar terwijl het de overname van Warner Bros. Discovery nastreeft. Anthropic PBC waarschuwde in het prospectus voor mogelijke catastrofale risico’s van zijn technologie.

Andere marktbewegingen omvatten bescheiden winsten in de Japanse Topix en de Australische S&P/ASX 200, terwijl de euro rond 1,1336 dollar bleef en goud daalde naar ongeveer 4.175 dollar per ounce. Bitcoin noteerde iets lager rond 83.400 dollar.

Tags bij dit artikel