Aziatische aandelen dalen terwijl Wall Street nieuwe records bereikt door AI en winstenoptimisme

MSCI Asia Pacific-index daalt 0,4 procent terwijl S&P 500 en Nasdaq 100 op recordhoogtes sluiten voorafgaand aan het winsten seizoen.

Aziatische aandelenmarkten daalden woensdag en misten de rally die de belangrijkste Amerikaanse indices naar nieuwe recordhoogtes stuwde. Optimisme over bedrijfswinsten en kunstmatige intelligentie dreef de koersen op Wall Street, terwijl stijgende olieprijzen en hogere obligatierentes het sentiment elders drukten.

Amerikaanse indices sluiten op records voor winsten seizoen

Zowel de S&P 500 als de Nasdaq 100 sloten op historische hoogtepunten. Aandelen gerelateerd aan kunstmatige intelligentie leidden de stijging, waarbij de marktkapitalisatie van Nvidia Corp. bijna 6 biljoen dollar bedraagt. Volgens berichten is SpaceX in gesprek met banken en investeerders om 40 miljard dollar aan schuld op te halen specifiek voor de aankoop van chips van Nvidia.

Aziatische markten dalen door stijging olieprijs

De Azië-Pacific-aandelenindex van MSCI daalde 0,4 procent, waardoor de regionale benchmark ongeveer 2 procent onder zijn recente piek ligt. De koersen daalden in Japan en Zuid-Korea, maar stegen in Taiwan. De All Country World Index bevindt zich ongeveer 0,5 procent onder zijn piek van augustus. Brent crude steeg 1 procent tot net boven 101 dollar per vat, terwijl handelaren de toegenomen tankerverkeer door de Straat van Hormuz en de toegenomen Iraanse aanvallen op schepen beoordeelden.

Obligatierentes stijgen terwijl focus verschuift naar bedrijfswinsten

De rentes op Amerikaanse staatsobligaties lieten eerdere winsten los, waarbij de benchmarkrente op de 10-jaarsnote met twee basispunten steeg tot 5,31 procent. Beleggers blijven erop gokken dat bedrijven hogere rente en gestegen energiekosten kunnen absorberen. Met een lichte economische kalender verschuift de aandacht nu naar het winsten seizoen van volgende week in de VS, voor bewijs dat honderden miljarden dollars aan AI-gerelateerde uitgaven zich vertalen in sterkere winsten.

Recente economische groeicijfers zijn sterk en de breedte van de winstenherzieningen van de S&P 500 is positief gebleven. We verwachten dat de meeste bedrijven deze kwartaal opnieuw de consensusverwachtingen zullen overtreffen.

— Strategen van Goldman Sachs Group Inc. onder leiding van Ben Snider, notitie aan klanten

Analisten verwachten een stijging van ongeveer 25 procent op jaarbasis in de winst van de S&P 500 in het derde kwartaal, volgens gegevens van Bloomberg Intelligence.

Taiwan presteert beter dan Zuid-Korea door divergentie in AI-vraag

In Azië bewogen Taiwanese en Zuid-Koreaanse aandelen zich in tegengestelde richtingen. De Taiex-index presteerde het afgelopen kwartaal ongeveer 23 procentpunten beter dan de Kospi, de grootste marge sinds 2000. Jung In Yun, chief executive officer bij Fibonacci Asset Management Global, merkte op dat de gematigdere reactie in Korea wijst op voorzichtigheid rond de financiering van de AI-boom en druk van hoge langetermijnrentes op technologiewaarderingen.

Samsung Electronics Co. staat donderdag op het punt zijn naar verwachting grootste kwartaalwinst ooit te rapporteren. Sterke cijfers alleen zullen beleggers mogelijk niet volledig geruststellen over de duurzaamheid van de vraag naar geheugenchips of het vermogen om hoge prijzen via langetermijncontracten te waarborgen.

Overige marktbewegingen en bedrijfsontwikkelingen

Franse obligatiefutures presteerden minder goed dan hun Duitse tegenhangers, terwijl beleggers de fiscale vooruitzichten van Frankrijk beoordeelden. Aandelen in optische technologie stegen in Azië nadat Marvell Technology Inc. omzetverwachtingen gaf die verband houden met de vraag naar AI-datacenters. Bredere zorgen blijven bestaan rond hoge olieprijzen, obligatierentes op multi-jaars hoogtes en valutavolatiliteit.

Onderliggende problemen die de markt drijven, blijven onopgelost. De achtergrond wijst op meer uitbarstingen van volatiliteit in de toekomst.

— Peter Dragicevich, valutastrateeg voor APAC bij Corpay, notitie aan klanten

Onder de bedrijfsnieuwsberichten plant Apple Inc. zijn smart home-assortiment uit te breiden met een deurbel, thermostaat en andere apparaten ontwikkeld in samenwerking met LG Electronics Inc.. Het Mythos AI-model van Anthropic PBC heeft de wereldwijde cybersecurityrisico’s vergroot, aldus JPMorgan Chase & Co. Chief Executive Officer Jamie Dimon. Paramount Skydance Corp. voltooide de overname van Warner Bros. Discovery Inc. voor 110 miljard dollar, een van de grootste mediadeals in de geschiedenis.