Aziatische aandelen dalen terwijl olieprijzen stijgen en inflatiezorgen toenemen

Stijgende energiekosten zetten centrale banken onder druk terwijl het winstseizoen nadert voor AI-gedreven waarderingen

Aziatische aandelen zetten hun verliezen voort voor een tweede opeenvolgende sessie, omdat stijgende olieprijzen de zorgen aanwakkeren dat inflatie hardnekkig hoog kan blijven en centrale banken kan dwingen tot verdere renteverhogingen. MSCI Asia Pacific aandelenindex daalde 0,6 procent, waarbij de meeste sectoren lager sloten.

Oliestijging drukt op markten en obligaties

Brent crude steeg 1,7 procent tot ongeveer 101,90 dollar per vat nadat berichten verschenen dat het Witte Huis aanvalopties tegen Iran overwoog voorafgaand aan de tussentijdse verkiezingen en een storm de Amerikaanse productie beperkte. De beweging duwde de benchmarkrente op tienjaars staatsobligaties twee basispunten hoger naar 5,30 procent.

West Texas Intermediate crude steeg ook 1,5 procent tot 89,60 dollar per vat. Spotgoud klom 0,5 procent naar 4.133,71 dollar per ounce nabij een negen weken laag, omdat spanningen in de Straat van Hormuz de inflatierisico’s door oorlog verder vergrootten.

Regionale indices sluiten grotendeels lager

De Japanse Topix-index daalde 1,4 procent, terwijl de Australische S&P/ASX 200 met 0,6 procent terugviel. De Hang Seng in Hongkong verloor 0,2 procent. Ook de benchmarks in Zuid-Korea en Singapore daalden. Chinese aandelen op het vasteland stegen 0,4 procent toen de handel na een feestdag hervatte.

De futures op Amerikaanse aandelenindices lieten eerdere winsten grotendeels los. S&P 500-futures noteerden vrijwel onveranderd rond 10:52 uur Tokyo-tijd. Euro Stoxx 50-futures stegen licht met 0,1 procent.

Samsung boekt recordwinst maar mist doelstellingen

Aandelen van Samsung Electronics Co. bewogen tussen kleine winsten en verliezen nadat de chipfabrikant een recordwinst bekendmaakte die toch onder de analistenverwachtingen bleef.

Fed-functionarissen signaleren verdere verkrapping

Alle 19 Federal Reserve-functionarissen steunden de renteverhoging van een kwart procentpunt vorige maand, waardoor de streefrente steeg naar 3,75 tot 4 procent, de eerste verhoging sinds juli 2023. Functionarissen wezen op hernieuwd economische kracht en inflatie die nog steeds boven de doelstelling ligt.

Een nieuwe renteverhoging komt er dit jaar waarschijnlijk omdat het huidige beleid niet erg restrictief is. Met inflatie boven de doelstelling en de meeste economische indicatoren sterk, blijft prijsstabiliteit het dominante mandaat van de Fed.

— David Russell, TradeStation, Marktcommentaar

Winstseizoen moet AI-waarderingen testen

Aandacht verschuift nu naar het komende winstseizoen voor bewijs dat winstgroei de hoge waarderingen kan ondersteunen te midden van toenemende macro-economische risico’s. Analisten verwachten dat de winst per aandeel van de S&P 500 met meer dan 24 procent stijgt in de komende rapportageperiode, volgens Bloomberg Intelligence.

Bedrijfsontwikkelingen rond AI en beursgangen

Broadcom Inc. regelt meer dan 50 miljard dollar aan financiering voor een op maat gemaakte kunstmatige-intelligentiechip die samen met OpenAI is ontwikkeld, onderdeel van een bredere golf van deals voor AI-infrastructuur. Daarnaast heeft de Solidigm-divisie van SK Hynix Inc. leidende banken geselecteerd voor een geplande Amerikaanse beursgang volgend jaar.

Valutabewegingen en Europese markten

De Bloomberg-dollarmeter hield de winsten van woensdag vast. De euro bleef rond 1,1207 dollar. De Japanse yen verstevigde 0,2 procent tot 157,83 per dollar. De offshore yuan bleef stabiel op 6,7013 per dollar.

De euro bleef stabiel tegenover de dollar terwijl handelaren de Franse begrotingsdruk in de gaten hielden, die de Europese Centrale Bank in een scherpe confrontatie met de markt zou kunnen brengen sinds de eurocrisis. Het Franse ministerie van Financiën zei dat het de strategie voor obligatie-uitgifte niet wijzigt.

De markt zal de Franse spreads blijven oprekken totdat er een officiële reactie komt die sterk genoeg is om de trend te keren. Daarvoor is samenwerking nodig vanuit Berlijn én Brussel. Frankrijk staat nu op ieders radar en Europa wordt breed gezien als een verzameling onoplosbare problemen waarvoor het geen institutionele wil of collectieve capaciteit heeft om aan te pakken.

— Sean Keane, chief strategist voor Azië-Pacific bij JB Drax Honore, Marktanalyse

Cryptovaluta en obligaties in vogelvlucht

Bitcoin daalde 0,3 procent tot 83.147,09 dollar terwijl ether 0,2 procent steeg tot 2.579,68 dollar. De Japanse tienjaarsrente daalde drie basispunten tot 3,075 procent en de Australische tienjaarsrente daalde eveneens drie basispunten tot 5,38 procent.

Tags bij dit artikel