Asset Management One verhoogt uitgaven aan talent nu rentes in Japan stijgen

Tokio-firma trekt tot 5 miljard yen uit over drie jaar om vraag naar allocatieadvies en alternatieven te bedienen bij hogere rendementen.

Asset Management One Co. bereidt zich voor om de komende drie jaar fors meer te investeren in personeel. De stap komt nu hogere rentetarieven in Japan nieuwe mogelijkheden openen voor pensioenfondsen, universiteitsfondsen en particuliere beleggers die hun geld anders moeten beheren.

Het in Tokio gevestigde bedrijf verwacht in die periode maximaal 5 miljard yen, ofwel ongeveer 31,6 miljoen dollar, aan personeel uit te geven. Dat is een stijging van ongeveer 30 procent ten opzichte van de voorgaande driejaarsperiode. Het extra geld moet dienen voor het aantrekken van specialisten die klanten kunnen adviseren over brede assetallocatie en alternatieve beleggingen, en voor het verbeteren van de beloning van portfoliomanagers.

Hogere rendementen creëren nieuwe behoeften bij klanten

Het beleggingsklimaat in Japan is veranderd na jaren van bijna-nulrentes. De benchmarkrente op tienjaars staatsobligaties overschreed eind september kortstondig de 3,1 procent en ligt nog steeds rond het hoogste niveau in bijna drie decennia. Deze verandering maakt een breder scala aan binnenlandse vastrentende producten aantrekkelijk voor beleggers.

Inflatie dwingt pensioenfondsen en universiteitsfondsen ook om naar hogere rendementen te zoeken. Particuliere beleggers hebben nu meer keuzemogelijkheden via de belastingvrije NISA-rekeningen en verbeterde rendementen op staatsobligaties voor particulieren.

Mensen die een volledige portefeuille kunnen beoordelen en de optimale allocatie kunnen aanbevelen, zijn van groot belang.

— Noriyuki Sugihara, President, Asset Management One Co., Interview op 1 oktober

Nieuwe afdeling richt zich op integraal advies

Het bedrijf richtte vorig jaar een portfolio solutions-afdeling op om corporate pensioenen en universiteitsfondsen uitgebreider te adviseren over meerdere assetklassen. De dienst begon met buitenlandse aandelen en wordt uitgebreid naar buitenlandse obligaties en alternatieve beleggingen.

We moeten de beleggingsdoelstellingen van klanten begrijpen en voorstellen doen die bij hen passen.

— Noriyuki Sugihara, President, Asset Management One Co., Interview op 1 oktober

Alternatievenbusiness groeit snel

Japanse beleggers kijken steeds vaker verder dan traditionele aandelen en obligaties. Asset Management One bezit een volledige dochteronderneming die zich richt op alternatieven zoals hedgefondsen en private equity. Het personeelsbestand van die eenheid is de afgelopen vier jaar met 40 procent gegroeid tot 67 mensen.

Het bedrijf fungeert als gatekeeper door samen te werken met buitenlandse managers om hun producten naar Japanse klanten te brengen. Tegelijk bouwt het interne capaciteit op. De assets in de eigen infrastructuurfondsen hebben al de 100 miljard yen overschreden.