Amerikaanse aandelenfutures stijgen terwijl chipsector herstelt voor earnings Meta en Tesla

Kopers stappen in na de AI-gerelateerde verkoopgolf van vorige week terwijl Europa te maken heeft met volatiliteit op de Franse markt en politieke onrust.

Kopers zijn teruggekeerd in Amerikaanse aandelen na de scherpe daling van chipmakers vorige week, wat een optimistische toon zet voor een week vol belangrijke technologische earnings die het thema van investeringen in kunstmatige intelligentie opnieuw onder de loep nemen.

Futures op de Nasdaq 100 stegen 1 procent en maakten een einde aan een wekelijkse daling van vijf en een half procent. Futures op de S&P 500 wonnen een half procent. Een exchange-traded fund gericht op chipaandelen steeg 3 procent in de premarket, wat het positioneert voor de eerste positieve sessie in tien dagen. Daarentegen daalde de Europese Stoxx 600 met 1 procent na een weekend met gewelddadige protesten in Frankrijk.

Obligatiemarkten houden winsten vast terwijl Europese schuld onder druk staat

Treasury-prijzen behielden grotendeels eerdere winsten nadat obligaties safe-haven-aankopen trokken tijdens de aandelenverkoop. Europese obligatiemarkten zagen zwaardere verkoop, aangevoerd door Franse schuld die de rendementspreads versus Duitse bunds vergrootte. De euro en de Zwitserse frank presteerden het zwakst onder de belangrijkste valuta, terwijl de dollar nagenoeg onveranderd bleef en Brent ruwe olie daalde vanaf een piek van vijf maanden.

Meta en Tesla rapporten testen duurzaamheid AI-handel

Earningsrapporten deze week van Meta Platforms Inc. en Tesla Inc. bieden beleggers een nieuwe maatstaf voor het vertrouwen in de AI-sector. De groep heeft recent druk ondervonden door vragen over de vraag of bedrijven snelle winstgroei kunnen vasthouden en grootschalige investeringen kunnen financieren met steeds duurdere leningen.

Vorige week was een financieringsangst, geen vraagangst. Daarom is de opleving geloofwaardig en tegelijkertijd kwetsbaar.

— Aneeka Gupta, Director of Research, WisdomTree, Reactie op marktopleving

Aandelen van CoreWeave Inc. stegen 2,9 procent in de vroege handel na een daling van 25 procent de week ervoor. Het cloudcomputingbedrijf stond centraal in zorgen over hoe AI-bedrijven hun activiteiten financieren, waardoor de yields op zijn high-yield obligaties opliepen tot 15 procent.

Franse politieke onrust voegt volatiliteit toe aan Europese markten

Volatiliteit in Franse aandelen zou langer kunnen aanhouden dan de winter en doorlopen tot de volgende presidentsverkiezingen, afhankelijk deels van het vermogen van het parlement om schuldreductiemaatregelen door te voeren, aldus Beata Manthey, hoofd Europese equitystrategie bij Citigroup Inc.

Frankrijk zag een weekend met een toename van aanvallen op openbare gebouwen, winkels en restaurants toen protesten over de kosten van levensonderhoud intensiever werden. De zware schuldenlast en het grote begrotingstekort binnen de eurozone beperken de ruimte van de regering om de uitgaven op te voeren als reactie.

Veel van het slechte nieuws zit al in de prijs, maar het kan volatiel zijn. Het zal op en neer blijven schommelen.

— Beata Manthey, Head of European Equity Strategy, Citigroup Inc., Beoordeling van Franse marktvooruitzichten

Strategen zien kans om risico toe te voegen na terugval

Morgan Stanley-strateeg Michael Wilson zei dat de recente terugval op de aandelenmarkt zijn einde nadert en dat beleggers zich moeten voorbereiden om de risicoblootstelling te verhogen. Hij verwacht dat het recente patroon van sterke prestaties van kwaliteitsaandelen en zwakte in de equal-weighted S&P 500 zal vervagen, wat een venster opent om aandelen te kopen.

We adviseren beleggers om klaar te staan voor ofwel een zeer snelle verzoening of een langzamere bloeding tot november, omdat dat volgens ons het moment zal zijn om risico toe te voegen in plaats van het te mijden.

— Michael Wilson, Strategist, Morgan Stanley, Cliëntennotitie over marktstrategie

Bloomberg-macrostrateeg Skylar Montgomery Koning merkte op dat AI nog steeds van vitaal belang is voor de economie en dat financieringsstress zich zou kunnen verspreiden naar bredere groeizorgen, maar dat er tot nu toe beperkt bewijs is van besmetting. De zwakte in aandelen is geconcentreerd gebleven rond AI-financieringsproblemen, waarbij beleggers posities roteren in plaats van de blootstelling breed te verminderen.

Bedrijfsontwikkelingen over sectoren heen

In ander bedrijfsnieuws zette JPMorgan Chase & Co. 230 miljard dollar aan kapitaal in tijdens het eerste jaar van zijn tienjarige plan om 1,5 biljoen dollar te investeren in sectoren die de economische veiligheid van de VS ondersteunen. Anthropic PBC kondigde plannen aan om 5 procent van zijn aandelen toe te wijzen aan een nieuw public benefit fund voor donaties die maatschappelijke vraagstukken aanpakken, waaronder de effecten van AI op werkgelegenheid.

Nscale Ltd. ondervindt weerstand tegen de beoogde waardering voor een beursgang na recente tegenslagen voor AI-bedrijven, volgens ingewijden. De Prudential Regulation Authority van de Bank of England beoordeelt of Barclays Plc risico’s in illiquide private credit-leningen mogelijk heeft onderschat, meldde de Financial Times. Afzonderlijk vertrekt Lindt Chief Executive Officer Adalbert Lechner onmiddellijk nadat de chocoladefabrikant voor de tweede keer dit jaar de guidance heeft verlaagd.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures stegen 0,5 procent, Nasdaq 100-futures wonnen 1 procent en Dow Jones Industrial Average-futures daalden 0,1 procent in de vroege handel in New York. De Stoxx Europe 600 daalde 1 procent en de MSCI World Index daalde 0,2 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel terwijl de euro 0,1 procent daalde tot 1,1224 dollar. Bitcoin steeg 1,5 procent tot 82.114,31 dollar en ether won 2,8 procent. De 10-jaars Treasury-rendement bleef rond de 5,08 procent.

Tags bij dit artikel