Amerikaanse aandelenfutures blijven stabiel ondanks chipverkoop en bankwinsten

S&P 500-futures dalen licht terwijl Nasdaq 100-contracten onderuitgaan door zorgen over Chinese concurrentie bij Micron en rivalen.

Amerikaanse aandelenfutures bleven dinsdag vroeg grotendeels stabiel, ook al zetten semiconductor-aandelen hun verliezen voort. Beleggers verwerkten de eerste resultaten over het derde kwartaal van grote banken als JPMorgan Chase & Co. en Goldman Sachs Group Inc.. De handelsdag markeerde het begin van het winstseizoen voor kredietverstrekkers te midden van bredere vragen over investeringen in kunstmatige intelligentie.

Chipaandelen dalen verder door opmars Chinese concurrenten

Contracten gekoppeld aan de S&P 500 Index daalden minder dan 0,1 procent rond 7.50 uur in New York, na een vlakke sessie voor de index op maandag nabij recordniveaus. Nasdaq 100-futures daalden 0,7 procent terwijl de verkoopgolf bij chipmakers aanhield. Een exchange-traded fund gericht op semiconductorproducenten daalde bijna 2 procent in de premarket.

Aandelen van Micron Technology Inc. daalden 3,8 procent, terwijl het in de VS genoteerde aandeel van SK Hynix Inc. 5,5 procent lager noteerde. Sandisk Corp. daalde 4,5 procent. China’s CXMT sluit de technologiekloof met toonaangevende geheugenchipproducenten, wat de mogelijkheid van toenemende concurrentie vergroot en druk kan zetten op de prijszettingskracht en het marktaandeel van de grootste DRAM-fabrikanten.

Andere semiconductornamen noteerden eveneens lager. Nvidia Corp. zakte 0,8 procent in de vroege handel. Advanced Micro Devices Inc. en Broadcom Inc. daalden respectievelijk 1,7 en 1,5 procent.

Bankresultaten geven gemengde signalen voor kredietverstrekkers

Aandelen van JPMorgan Chase stegen 1 procent in de premarket ondanks een onverwachte daling van de inkomsten uit fixed-income trading in het kwartaal. Het aandeel had tot maandag slechts 3,8 procent gewonnen over het jaar. Goldman Sachs klom 3,3 procent nadat de aandelenhandelsdesk de verwachtingen overtrof. Bankaandelen als geheel zijn in correctiegebied beland, met de KBW Bank Index 12 procent lager dan de piek half augustus.

Citigroup Inc. en Wells Fargo & Co. zouden eveneens voor de marktopening resultaten publiceren.

Banks are still willing to lend, spreads are narrowing, and companies are asking for more credit despite elevated rates. Inflation and geopolitical risks could still cloud the outlook, but companies appear willing to look past some of the uncertainty when growth opportunities are good enough.

— Jeffrey Roach, Chief Economist at LPL Financial, Statement on bank lending and corporate credit demand

Zorgen over AI-uitgaven drukken marktsentiment

Het Amerikaanse bedrijfsleven navigeert nog steeds een van de sterkste winstrondes van de afgelopen jaren. Beleggers blijven voorzichtig over de vraag of zware kapitaaluitgaven aan AI voldoende rendement zullen opleveren, vooral nu een hogere kapitaalprijs de investeringsdrempels verhoogt.

Recente negatieve berichten, waaronder waarschuwingen over financieringsproblemen voor AI-infrastructuur en opmerkingen over het marktsentiment van Broadcom-ceo Hock Tan, komen op een moment dat beleggers de sector sterk hebben begunstigd. Daarentegen stegen andere AI-gerelateerde namen als Apple Inc., Microsoft Corp. en Alphabet Inc. bescheiden in de premarket.

Volgens de laatste enquête onder fondsbeheerders van Bank of America bereikte de blootstelling aan technologicaandelen het hoogste niveau sinds het herstel na Covid zes jaar geleden, met 37 procent van de respondenten overweight in de sector. 45 procent van de ondervraagden verwacht een AI-bubbel tegen 2027, terwijl 42 procent die niet verwacht.

Olieprijzen dalen terwijl spanningen in het Midden-Oosten aanhouden

De prijs van Brent crude daalde richting 104 dollar per vat ondanks aanhoudende regionale spanningen in het Midden-Oosten. Het niveau ligt nog steeds ruim boven de circa 72 dollar per vat eind februari voor het conflict met Iran. Energieaandelen bewogen beperkt, waarbij ConocoPhillips en ExxonMobil Holdings Corp. lichte winsten noteerden in de vroege handel.

Belangrijke data en volatiliteit in het vooruitzicht

Het consumentenprijsindexrapport staat gepland voor woensdag, gevolgd door de producentenprijsindex op donderdag. Optiegegevens van Citigroup duiden erop dat de S&P 500 na de CPI-publicatie 0,75 procent in beide richtingen kan bewegen.

In individuele aandelenbewegingen daalde Johnson & Johnson 2,3 procent in de premarket na een tragere groei in het medische-apparatuursegment, hoewel het bedrijf zijn winstverwachting verhoogde door sterkere vraag naar nieuwere kanker- en auto-immuunbehandelingen. UnitedHealth Group Inc. steeg 2,2 procent op een optimistische outlook.

Syndax Pharmaceuticals Inc. daalde 10 procent nadat een fase 2-studie met axatilimab de primaire eindpunt miste bij een zeldzame longziekte. VF Corp. won 3,6 procent na analistenupgrades naar koopwaardige ratings, met verwijzing naar een keerpunt voor het Vans-merk.