Amerikaanse aandelen stabiel nabij recordhoogtes bij sterke bankresultaten

Chipmakers dalen door zorgen over Chinese concurrentie terwijl S&P 500 rustige reeks verlengt na Fed-signalen

Amerikaanse aandelen sloten vrijwel onveranderd in rustige handel op dinsdag, met de S&P 500 Index die nabij zijn all-time high bleef ondanks aanhoudende druk op halfgeleideraandelen en gemengde reacties op de eerste golf van derdekwartaal bankresultaten.

Chipaandelen zetten verliezen voort door Chinese rivaliteit

Halfgeleideraandelen kwamen opnieuw onder verkoopdruk doordat CXMT de technologische kloof verkleint met toonaangevende geheugenproducenten Samsung Electronics, SK Hynix en Micron Technology. Beleggers vrezen dat meer concurrentie de marges en het marktaandeel van de gevestigde DRAM-fabrikanten onder druk zet. Het aandeel Micron daalde samen met toeleveranciers Seagate Technology en Western Digital.

De Nasdaq 100 Index verloor 0,3 procent doordat zorgen over hogere leenkosten en forse uitgaven aan AI-infrastructuur de sector voor de tweede dag op rij onder druk zetten.

Banken leveren solide resultaten zonder vonk

Grote banken presenteerden over het algemeen gezonde cijfers bij de start van het winstseizoen. JPMorgan Chase verhoogde zijn outlook voor de netto rente-inkomsten over het hele jaar, maar het aandeel daalde 0,9 procent. Goldman Sachs won 0,2 procent nadat de aandelenhandelsdesk de verwachtingen overtrof. Citigroup boekte het sterkste kwartaal in de fixed-income divisie in minstens tien jaar, terwijl Wells Fargo de ramingen overtrof, al sloten beide aandelen lager.

Niet alleen hebben chipaandelen voor de tweede dag op rij klappen gekregen doordat zorgen over stijgende leenkosten samenvallen met ongerustheid over de enorme bedragen die worden uitgegeven aan AI-infrastructuur, maar ook de grote Amerikaanse banken hebben geen enthousiasme losgemaakt.

— Danni Hewson, hoofd financiële analyse, AJ Bell, Reactie op de marktomstandigheden van dinsdag

Fed-functionaris signaleert beperkte ruimte voor renteverlagingen

De markt herstelde enigszins nadat New York Fed-president John Williams tegen Bloomberg News zei dat hij geen behoefte ziet aan extra renteverhogingen in 2027 naast één verhoging dit jaar. Analisten van Vital Knowledge merkten op dat het vooruitzicht wijst op afnemende tariefeffecten, verankerde inflatieverwachtingen en gematigde loongroei.

Marktrust houdt aan ondanks macrozorgen

De S&P 500 heeft nu 53 sessies achtereenvolgens geen daling van 1 procent laten zien, de langste reeks sinds januari 2020. Portefeuillebeheerders blijven zwaar in technologie beleggen, blijkt uit een enquête van Bank of America waarbij 37 procent van de respondenten overwegend in de sector zit. Toch verwacht ongeveer 45 procent van de ondervraagden dat er in 2027 een AI-bubbel ontstaat.

Andere bewegers waren Bumble, dat fors steeg na een overnameovereenkomst ter waarde van 1,3 miljard dollar, en Six Flags Entertainment, dat scherp daalde na de aankondiging van tijdelijke sluitingen na een dodelijk ongeluk.