Amerikaanse aandelen schommelen terwijl obligatierentes meerdecenniumhoogtes bereiken en olie boven de 100 dollar stijgt

AI-chipmakers bieden steun terwijl wereldwijde schuldmarkten onder druk staan door veerkrachtige economie en inflatiezorgen

Amerikaanse aandelen zochten richting te midden van een brede verkoopgolf in wereldwijde obligaties die de rentes naar verse meerdecenniumhoogtes duwde, terwijl olieprijzen hun opwaartse klim hervatten. De bewegingen compenseerden winsten in de kunstmatige-intelligentiesector.

S&P 500-futures noteerden 0,2 procent hoger na tijdens de sessie tussen winsten en verliezen te hebben geschommeld. Chipmakers boden steun nadat Micron Technology Inc. een optimistische prognose afleverde. Stijgende wereldwijde rentes drukten het sentiment, waarbij de 10-jaars Treasury-rente het hoogste niveau sinds 2002 bereikte.

Olie stijgt boven de 100 dollar terwijl de dollar sterker wordt

Brent crude steeg in volatiele handel boven de 100 dollar per vat terwijl deelnemers de toegenomen stromen uit het Midden-Oosten afwogen tegen risico’s van verdere escalatie. De dollar koerste af op een drie-maands hoogtepunt terwijl goud stabiel bleef.

Olieprijsbewegingen blijven bredere markten beïnvloeden nu een veerkrachtige Amerikaanse economie en aanhoudende inflatie beleggers ertoe brengen om tot vier renteverhogingen door de Federal Reserve in te prijzen over het komende jaar. Wereldwijde schuldmarkten maakten zojuist hun zwakste kwartaal sinds 2024 door, met gemiddelde overheidsrentes boven de 4 procent voor het eerst sinds 2007.

Hoewel de stijging van de obligatierentes zelf vooral een gevolg is van sterke macrocijfers in de VS, heeft dit nog steeds negatieve gevolgen voor aandelenmarkten. Het momentum is buiten de technologiesector ingestort, omdat de pijn drempel voor waarderingen is overschreden.

— Wolf von Rotberg, Bank J Safra Sarasin, Marktcommentaar

AI-vraag tilt chipmakers en techbedrijven op

Nasdaq 100-futures stegen 0,5 procent. Beleggers putten vertrouwen uit de sterke vraag naar geheugenchips van Micron Technology Inc. en zijn peers nu honderden miljarden dollars stromen naar wereldwijde AI-infrastructuur.

Elders in de technologiesector steeg Alphabet Inc. in de premarket-handel nadat het begon met de uitrol van zijn langverwachte vlaggenschip-AI-model. Als teken van de omvang van AI-investeringen tekende Tencent Holdings Ltd. een geschatte leaseovereenkomst van 7 miljard dollar met cloudprovider Oracle Corp., meldde de Financial Times.

De vraag blijft sterk. De outlook van Micron heeft bijvoorbeeld bewezen dat de geheugenhandel nog ruimte heeft om te groeien.

— Andrea Gabellone, hoofd wereldwijde aandelen bij KBC Securities, Marktcommentaar

Europese markten dalen door zorgen over Franse begroting

Europa’s Stoxx 600 koerste af op het laagste niveau sinds juni, waarbij de Britse FTSE 100 1,5 procent lager noteerde. Franse obligaties bleven onderpresteren in aanloop naar een begroting die de premier kan doen vallen en zorgen oproept over de schuldenlast van het land.

Er is niemand om de dip te kopen totdat er een geloofwaardig plan is om het tekort en de schuld aan te pakken. Dat is in elk geval nog ver weg.

— David Kruk, La Financiere de l’Echiquier in Parijs, Marktcommentaar

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

De Stoxx Europe 600 daalde 0,9 procent. S&P 500-futures stegen 0,2 procent terwijl Nasdaq 100-futures 0,6 procent wonnen. Futures op de Dow Jones Industrial Average daalden 0,2 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,4 procent. De 10-jaars Treasury-rente liep drie basispunten op tot 5,31 procent. Brent crude steeg 2,7 procent tot 100,65 dollar per vat.

Tags bij dit artikel