Amerikaanse aandelen en obligaties stijgen voor inflatiecijfer en Micron-resultaten

S&P 500-futures stijgen terwijl markten PCE-data en AI-chipmakerwinsten afwachten te midden van hoge olieprijzen

Amerikaanse aandelenfutures en staatsobligaties stegen terwijl beleggers zich voorbereidden op de nieuwste lezing van de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf en de resultaten van Micron Technology Inc.. De updates zijn van belang voor zowel monetairbeleidsbeslissingen als het lopende investeringsthema rond kunstmatige intelligentie.

Markten wachten op inflatie-update

S&P 500-futures stegen 0,2 procent in de vroege handel voorafgaand aan de publicatie van de personal consumption expenditures-prijsindex. De aanhoudende kracht van de olieprijzen houdt de opwaartse druk op de consumentenprijzen in stand en duwde de rendementen op langlopende obligaties naar niveaus die al meer dan twee decennia niet meer zijn gezien. Economen verwachten dat de augustuscijfers bevestigen dat de inflatie vorige maand is opgelopen.

De obligatiekoersen stegen licht nadat het rendement op dertigjaarsobligaties het hoogste punt sinds 2002 bereikte. Brent bleef onder de 103 dollar per vat, ondanks een maandwinst van ongeveer 13 procent, ondanks aanwijzingen dat de aanvoer uit het Midden-Oosten weer op het niveau van voor het conflict komt. De dollar zakte 0,1 procent ten opzichte van het sterkste niveau sinds juli.

Turbulente maand loopt ten einde

Handelaren sluiten een volatiele september af die werd gekenmerkt door een scherpe verkoopgolf in vastrentende waarden, omdat beleggers hun verwachtingen snel bijstelden voor hogere Amerikaanse rente om de door energie gedreven prijsdruk tegen te gaan. De S&P 500 beperkte zijn verliezen deels door een geconcentreerde stijging in AI-gerelateerde aandelen, een beweging die onder de loep wordt genomen zodra Micron Technology Inc. na de slotbel rapporteert.

Sterke Micron-winstcijfers kunnen AI-aandelen helpen weerstand te bieden aan de druk van hogere rendementen door de hoeksteen van het huidige sterke groeiverhaal en solide winstverwachtingen stevig op zijn plaats te houden.

— Ipek Ozkardeskaya, Swissquote, Marktcommentaar

Europese aandelen op weg naar maandverlies

Europese aandelen boekten een winst van 0,7 procent in de vroege handel in Londen, maar bleven op koers voor hun eerste maandelijkse daling sinds maart. De mijnbouw- en reis- en vrijetijdssectoren leidden de stijging, terwijl energieaandelen achterbleven. In Frankrijk stegen de consumentenprijzen in het snelste tempo in meer dan twee jaar, wat de verwachtingen versterkt dat de Europese Centrale Bank haar verkrappingskoers zal aanhouden. De rendementsspread tussen Franse en Duitse tienjaarsobligaties liep met één basispunt op tot 120 basispunten, de grootste kloof sinds 2012.

Bedrijfsontwikkelingen

Naast de marktbewegingen kwamen er enkele opmerkelijke bedrijfsontwikkelingen naar buiten. OpenAI mikt op minstens 30 miljard dollar aan vers kapitaal van investeerders, volgens ingewijden. Het leningdeel van het 52 miljard dollar financieringspakket van Paramount Skydance Corp. voor de geplande overname van Warner Bros. Discovery Inc. werd uitgebreid na sterke vraag. Apple Inc. zal dit jaar naar verwachting ongeveer zes miljoen exemplaren van zijn eerste opvouwbare iPhone-model verkopen, volgens Counterpoint Research.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

Aandelenindices lieten bescheiden winsten zien in de verschillende regio’s, met de Stoxx Europe 600 die 0,7 procent steeg, Nasdaq 100-futures die 0,2 procent wonnen en de MSCI Asia Pacific Index die 0,9 procent vooruitging. Op de valutamarkten daalde de Bloomberg Dollar Spot Index met 0,1 procent terwijl de yen 0,3 procent sterker werd. In vastrentende waarden daalde het rendement op tienjaars Amerikaanse staatsobligaties met drie basispunten tot 5,21 procent. Brent daalde 0,2 procent tot 102,38 dollar per vat en goud steeg 0,3 procent tot 4.194,42 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel