Amerikaanse aandelen herstellen terwijl chipmakers rallyen voor Meta- en Tesla-winsttests

Nasdaq 100-futures stijgen 1,1 procent terwijl zorgen over ai-financiering aanhouden na de verkoopgolf van vorige week

Amerikaanse aandelen noteerden maandag vroege winsten doordat chipmakers het herstel leidden na de scherpe verkoopgolf van vorige week. Daarmee begint een week vol winstcijfers die het vertrouwen van beleggers in de kunstmatige-intelligentiegolf op de proef zal stellen.

Futures wijzen op herstel in tech-zware indexen

Nasdaq 100-futures stegen 1,1 procent en maakten een einde aan een wekelijkse daling van vijfenhalf procent. S&p 500-futures wonnen 0,4 procent. Een exchange-traded fund gericht op halfgeleideraandelen steeg 3,1 procent in de premarket, wat het eerste positieve sessie in tien dagen zou kunnen opleveren. Daarentegen daalde de Europese Stoxx 600-index met 1 procent te midden van aanhoudende onrust in Frankrijk.

Obligatiemarkten houden winsten vast terwijl valuta en grondstoffen verschuiven

Staatsobligaties behielden eerdere winsten na veilige-havenkopers tijdens de aandelendaling. De verkoopdruk was sterker in Europa, waar Franse staatsobligaties onderpresteerden en de rendementsverschillen met Duitse bunds vergrootten. De euro bleef achter bij de belangrijkste valuta terwijl de dollar stabiel bleef. Brent ruwe olie zakte van een piek van vijf maanden.

Meta- en Tesla-winstcijfers meten ai-vertrouwen

De resultaten van Meta Platforms Inc. en Tesla Inc. deze week zullen nieuw inzicht geven in de vraag of beleggers ervan overtuigd blijven dat de ai-gerelateerde groei in hetzelfde tempo kan doorgaan. De sector ondervindt druk over de duurzaamheid van de winstgroei en de stijgende kosten van schulden die worden gebruikt om zware kapitaaluitgaven te financieren.

Vorige week was een financieringsangst, geen vraagangst. Daarom is de opleving geloofwaardig en tegelijkertijd kwetsbaar.

— Aneeka Gupta, Director of Research, WisdomTree, Reactie op markt herstel

Coreweave-aandelen stijgen na scherpe daling

CoreWeave Inc. steeg meer dan 5 procent in de vroege handel na een duik van 25 procent vorige week. Het cloudcomputingbedrijf is een centraal punt geworden voor zorgen over hoe ai-bedrijven hun groei financieren, met junk bonds die tot 15 procent opleveren.

Franse markten kampen met volatiliteit door onrust en schuldenzorgen

Sociale onrust in Frankrijk over het weekend, waaronder aanvallen op openbare gebouwen en bedrijven, droeg bij aan de marktzenuwen. Beata Manthey, hoofd Europese aandelenstrategie bij Citigroup Inc., merkte op dat de volatiliteit in Franse aandelen kan aanhouden tot na de volgende presidentsverkiezingen, afhankelijk van het vermogen van het parlement om schuldherzieningen door te voeren.

Veel slecht nieuws zit al in de koers, maar het kan volatiel zijn. Het zal op en neer blijven schommelen.

— Beata Manthey, Head of European Equity Strategy, Citigroup Inc., Beoordeling van de Franse marktvooruitzichten

Strategen zien kans om risico toe te voegen

De bredere aandelenzwakte nadert mogelijk zijn einde, volgens Michael Wilson van Morgan Stanley. Hij verwacht dat de recente outperformance van kwaliteitsaandelen en de underperformance van de gelijkgewogen S&p 500 zal afnemen, waardoor een venster ontstaat om de blootstelling aan aandelen te vergroten.

We adviseren beleggers om klaar te staan voor ofwel een zeer snelle verzoening of een langzamere bloeding tot november, omdat dat volgens ons het moment zal zijn om risico toe te voegen in plaats van het te mijden.

— Michael Wilson, Strategist, Morgan Stanley, Cliëntennotitie over marktpositionering

Bloomberg-strateeg waarschuwt voor besmettingsrisico

Het echte risico is besmetting. Ai is belangrijk genoeg voor de economie dat financieringsstress een breder groeiprobleem kan worden, zoals de veilige-havenvraag van vorige week aangaf. Maar daar is nog weinig bewijs van. De aandelenzwakte is geconcentreerd gebleven rond de ai-financieringshandel, terwijl beleggers onder de oppervlakte roteren in plaats van simpelweg blootstelling te verminderen.

— Skylar Montgomery Koning, Macro Strategist, Bloomberg, Marktcommentaar

Bedrijfsontwikkelingen in diverse sectoren

In ander bedrijfsnieuws zette JPMorgan Chase & Co. 230 miljard dollar in tijdens het eerste jaar van zijn 1,5 biljoen dollar tellende tienjarige initiatief ter ondersteuning van de Amerikaanse economische veiligheid. Anthropic PBC kondigde plannen aan om 5 procent van zijn aandelen toe te wijzen aan een publiek belangfonds gericht op de maatschappelijke impact van ai. Nscale Ltd. ondervond weerstand tegen zijn ipo-waarderingsdoelen te midden van recente tegenslagen in de ai-sector. De Prudential Regulation Authority van de Bank of England onderzoekt of Barclays Plc risico’s in illiquide private kredietleningen heeft onderschat. Lindt-ceo Adalbert Lechner vertrok direct nadat de chocolatier voor de tweede keer dit jaar de verwachtingen naar beneden bijstelde.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

Europese aandelen daalden terwijl Amerikaanse futures stegen. De euro verzwakte licht tegenover de dollar. Bitcoin steeg 1,7 procent tot 82.208,45 dollar. De tienjaarsrente op staatsobligaties bleef rond 5,07 procent. Brent ruwe olie daalde 1,4 procent tot 108,35 dollar per vat.

Tags bij dit artikel