Amerikaanse aandelen boeken grootste wekelijkse verlies sinds april 2025 na democratische midterm-zege die AI-handel treft

Nasdaq 100 en S&P 500 herstellen zich bescheiden op vrijdag maar kunnen niet herstellen van de recordtechdaling van donderdag veroorzaakt door zorgen over datacenters en regelgeving.

Amerikaanse aandelen noteerden hun scherpste wekelijkse daling sinds april 2025 toen de zorgen over de kunstmatige-intelligencesector toenamen na een democratische overwinning bij de midtermverkiezingen. De Nasdaq 100 Index won 1,4 procent en de S&P 500 Index steeg 0,3 procent op vrijdag, maar die winsten waren onvoldoende om het verlies van de scherpe daling in de voorgaande sessie goed te maken.

Herstelrally maakt snel plaats voor scherpe ommekeer

De week begon woensdag met een stijging toen beleggers de verkiezingsuitslag zagen als een opluchting die politieke onzekerheid wegnam. Technologiegiganten leidden de opmars. Het sentiment sloeg donderdag dramatisch om toen tech-aandelen kelderden en de Nasdaq 100 Index de grootste eendaagse daling sinds de coronapandemie liet zien. Kiezersverzet tegen datacenters en verwachtingen van strengere regelgeving voor chipmakers en leveranciers van datacenters zorgden voor de verkoopgolf.

Deze week heeft de AI-handel in een blender gegooid. Netto is de AI-uitbreiding politiek gezien lastiger geworden, maar niet onmogelijk, en de markt is nog bezig uit te zoeken of dit vergelijkbaar is met 1998 of 2000.

— Dave Mazza, chief executive officer bij Roundhill Financial Inc., Reacties op de marktomslag deze week

Volatiliteit loopt op en technische steun breekt

De vraag naar bescherming tegen een grote daling van de S&P 500 Index nam toe, waarbij de Cboe Volatility Index de grootste stijging sinds april 2025 liet zien. De Nasdaq 100 Index zakte onder zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde in de diepste initiële doorbraak die Bloomberg-data sinds 1985 registreerden. Particuliere beleggers, doorgaans agressieve dipkopers, toonden vrijdag beperkte animo toen de koopdruk terugkeerde.

We hadden mensen de weken voor deze gebeurtenis aangeraden om te hedgen, en sommige cliënten verwijderen die hedges nu om meer exposure te krijgen. Voor cliënten die nieuw geld inzetten, blijven we kwaliteit benadrukken.

— Brian Nick, hoofd portefeuillestrategie bij Newedge Wealth LLC, Opmerkingen over de positie van cliënten na de verkoopgolf

Goldman Sachs signaleert mogelijk herstel na extreme paniek

Goldman Sachs Group Inc. meldde dat zijn Vol Panic Index 9,57 bereikte en daarmee de paniekzone boven 9,5 betrad. Historische patronen laten zien dat de S&P 500 Index na dergelijke metingen gemiddeld 4,6 procent stijgt in de daaropvolgende drie maanden en 9 procent in zes maanden, met hoge succeskansen.

Individuele koersbewegingen en winsten voor short sellers

Aandelen van Microsoft Corp. daalden 1 procent terwijl Oracle Corp. 0,8 procent won na een bericht dat de softwaregigant een AI-computinghuurregeling met Oracle beëindigt. Aandelen van SpaceX stegen 8,6 procent nadat CEO Elon Musk sterke omzetgroei voorspelde. Daarentegen daalden aandelen van Tesla Inc. en SpaceX scherp in de twee dagen na de verkiezingen, waardoor 460 miljard dollar aan gecombineerde marktwaarde verdween en short sellers 6,5 miljard dollar winst boekten.

Anthropic-IPO-plannen onder druk na verkiezingen

Anthropic PBC kreeg te maken met een moeilijke omgeving voor de geplande beursgang toen voorspellingsmarkten de kans op een aankondiging begin 2027 verlaagden. Kalshi gaf een kans van 69 procent op een IPO voor 1 januari, terwijl Polymarket een kans van 71 procent aangaf voor 31 december.

Sterk banenrapport versterkt argument voor renteverhoging

De Amerikaanse nonfarm payrolls stegen in oktober met 165.000, meer dan verwacht, terwijl de werkloosheid daalde naar 4,1 procent. De sterke arbeidsmarktcijfers versterkten de verwachting dat de Federal Reserve de rente bij de volgende vergadering kan verhogen.

Sectorprestaties en vooruitzichten

Aandelen in AI-infrastructuur herstelden enigszins na de 2,3 biljoen dollar aan marktwaardeverlies op donderdag. Aandelen van geheugenchips daalden na berichten dat TSMC mogelijk uitbreidt naar geavanceerd geheugen. Dranken- en sportkledingbedrijven daalden na teleurstellende marge-updates van Monster Beverage Corp. en Under Armour. Sportweddenschapsaandelen kwamen onder druk na een winstrapport van DraftKings Inc. dat onder de verwachtingen bleef. Industriële leveranciers aan datacenters kunnen te maken krijgen met meer vraag naar on-site stroomapparatuur als nieuwe regels van kracht worden.