Aanvallen op tankers in het Midden-Oosten duwen olie boven de 101 dollar en stoppen de mondiale beursrally

Stijgende energieprijzen tillen de rendementen op staatsobligaties naar meerdecenniumhoogtes terwijl de dollar sterker wordt en bitcoin daalt

Een golf van aanvallen op olietankers in het Midden-Oosten maakte abrupt een einde aan de recente opmars van de aandelenmarkten en stuurde de mondiale obligatiekoersen lager. Brent crude klom boven de 101 dollar per vat terwijl de leveringen via de Straat van Hormuz de niveaus van voor het conflict naderden, waardoor de zorgen over de energievoorziening weer oplaaiden.

Aandelenmarkten verliezen vaart

Futures op de S&P 500 bleven stabiel nadat de contante index een nieuw record bereikte. Contracten op de Nasdaq 100 daalden 0,4 procent. De Europese Stoxx 600-index beëindigde een reeks van drie winstdagen met verlies. In Azië daalde geheugenchipfabrikant SK Hynix Inc. bijna 3 procent voorafgaand aan het aflopen van een lock-upperiode op zijn Amerikaanse depositary receipts.

Rendementen obligaties stijgen terwijl dollar sterker wordt

De tienjaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties steeg boven 5,30 procent nadat de korte opluchtingsrally van dinsdag was weggeëbd. De spread tussen de tienjaarsrente op Franse en Duitse staatsobligaties liep op tot 138 basispunten. De Bloomberg Dollar Spot Index won 0,3 procent door de hogere rendementen en veiligehavenstromen. De euro daalde 0,6 procent tot 1,1192 dollar, het laagste niveau tegenover de dollar sinds mei 2025.

Grondstoffen en cryptomunten reageren

Brent crude won 1 procent tot 101,60 dollar per vat. Spotgoud daalde 1 procent tot 4.121,77 dollar per ounce. Bitcoin zakte 2,1 procent tot 83.792,51 dollar, de grootste daling in een week, terwijl ether 3,5 procent lager noteerde.

Beleggers wachten op winstcijfers en notulen Fed

De markten blijven gevoelig voor energiekosten en inflatieverwachtingen die de rendementen dicht bij meerdecenniumhoogtes houden. De aandacht richt zich nu op het winstcijferseizoen om te bepalen of de winstgroei de huidige waarderingen kan rechtvaardigen te midden van macro-economische druk en of het kunstmatige-intelligentiethema nog vaart houdt.

Het is de periode voor de winstcijfers waarin er een soort van rust heerst, dus markten kunnen gemakkelijk worden beïnvloed. Het aandachtspunt blijft nog steeds rond de obligatierendementen. Er was gisteren opluchting, maar laten we duidelijk zijn: er is fundamenteel niets veranderd.

— Guy Miller, Zurich Insurance, Comments to Bloomberg

Managing Director van het Internationaal Monetair Fonds Kristalina Georgieva waarschuwde dat overheden met hoge schuldenlasten te maken krijgen met toenemende begrotingsdruk en wees daarbij vooral op de geavanceerde economieën als grootste zorgpunt.

Belangrijke gebeurtenissen in het verschiet

Een veiling van 39 miljard dollar aan tienjaars Amerikaanse staatsobligaties op woensdag zal de vraag testen terwijl de rendementen rond hun hoogste niveaus sinds 2002 schommelen. Beleggers zullen ook de notulen van de beleidsvergadering van de Federal Reserve in september onder de loep nemen. ING-strateeg Francesco Pesole merkte op dat de markten al een rentestap in december inprijzen, waardoor de ruimte voor een verrassend soepel signaal beperkt is.

Bedrijfsontwikkelingen

Porsche AG is van plan de prijzen van zijn topklasse sportwagens met gemiddeld 20 procent te verhogen en introduceert een nieuw model dat boven de 911 gepositioneerd wordt. SpaceX voert gesprekken om 40 miljard dollar op te halen voor de aankoop van chips bij Nvidia Corp.. HSBC Holdings Plc wil banen schrappen in zijn Britse vermogensbeheeractiviteiten. Shell Plc verwacht sterke resultaten in de energiehandel in het derde kwartaal te midden van prijsvolatiliteit. Apple Inc. breidt zijn smart-home-assortiment uit met apparaten die samen met LG Electronics Inc. zijn ontwikkeld.