Aandelen dalen verder door stijgende olieprijzen en inflatiezorgen

Lancering Meta AI-apparaat biedt beperkte steun terwijl obligatierendementen hoog blijven en weddenschappen op renteverhogingen door Fed toenemen

Amerikaanse aandelen zetten hun verliezen voort nu stijgende olieprijzen de inflatiezorgen aanwakkeren die op de bredere markt drukken en het enthousiasme voor kunstmatige intelligentie temperen na de lancering van een nieuw apparaat door Meta Platforms Inc..

Belangrijkste indices openen lager onder verkoopdruk

De S&P 500 begon de sessie 0,4 procent lager, terwijl de Nasdaq 100 0,7 procent daalde en afstevende op een tweede achtereenvolgende daling na een record eerder deze week. De Dow Jones Industrial Average verloor 0,3 procent.

De terugval volgde op een scherpe stijging van de Amerikaanse staatsobligatierendementen de vorige dag, een van de grootste eendaagse bewegingen sinds de tariefaankondigingen in april 2025 de markten opschudden.

Hoge rendementen voeden verwachtingen van renteverhogingen

De rendementen bleven op het hoogste niveau sinds de wereldwijde financiële crisis. Handelaren prijzen de kans in dat de Federal Reserve de rente blijft verhogen om inflatie te bestrijden die grote delen van de economie dreigt af te remmen.

Onder de oppervlakte krimpen of corrigeren we al enkele weken, enkele maanden. Woningbouw, detailhandel, de equal-weight index, ze corrigeren allemaal al.

— Keith Lerner, Chief Investment Officer and Chief Market Strategist, Truist Advisory Services, Bloomberg TV interview

Woningbouwers verlaagden prijzen nu hypotheekrentes boven de 7 procent uitkwamen. Gegevens over nieuwe huizenverkopen werden later op de ochtend verwacht, terwijl het aantal nieuwe werkloosheidsclaims dicht bij historische dieptepunten bleef.

Fed-sprekers en techbewegingen trekken aandacht

Na warmer dan verwachte PMI-cijfers volgden beleggers een reeks sprekers van de Federal Reserve voor aanwijzingen over het beleidstraject. New York Fed President John Williams wees op het lopende werk om inflatie onder controle te krijgen te midden van hoge energiekosten en door AI gedreven vraag.

Aandelen van Oracle Corp. daalden nadat de cloudprovider stappen zette om kosten te beperken die verband houden met een groot datacenterproject in New Mexico.

Meta Platforms Inc. introduceerde laat op de vorige dag een palmformaat AI-apparaat genaamd Muse Charm, voortbouwend op de uitrol van de Muse-app. De aandelen stegen en zetten recente winsten voort.

Geopolitieke ontwikkelingen en dynamiek op de oliemarkt

De Verenigde Staten en China stemden ermee in hun handelswapenstilstand met twee maanden te verlengen, vooruitlopend op een geplande top tussen president Donald Trump en de Chinese leider Xi Jinping.

Olieprijzen stegen nadat de hoogste leider van Iran mogelijke uitbreiding van het conflict naar de Indische Oceaan signaleerde als reactie op mogelijke aanvallen. Recordhoge dieselprijzen in de VS leidden tot besprekingen binnen de Trump-regering over mogelijke exportbeperkingen met raffinaderijen.

Strategen zien aandelen beter presteren dan obligaties

Verschillende strategen betoogden dat aandelen obligaties moeten blijven outperformen ondanks de scherpe stijging van de rendementen in de vorige sessie.

De daling van de S&P 500 bleef relatief beperkt ondanks een stijging van 19 basispunten in het 10-jaars staatsobligatierendement, een beweging dicht bij het 99e percentiel van dagelijkse veranderingen in het afgelopen decennium.

— Christopher Murphy, Co-Head of Derivatives Strategy, Susquehanna International Group, Research note getiteld “bonds break, stocks bend”

Strategen van Barclays onder leiding van Ajay Rajadhyaksha wezen op een enorme investeringscyclus, sterke bedrijfswinsten en een veerkrachtige Amerikaanse consument als redenen waarom aandelen obligaties opnieuw zouden moeten outperformen.

Sectorwatch: marktplaatsen en restaurants onder de loep

Aandelen van marktplaatsen en rubrieksadvertenties stonden onder druk omdat Europese peers voor de derde achtereenvolgende sessie daalden, met zorgen dat de AI-assistent van Meta Platforms Inc. hun verdienmodellen zou kunnen verstoren.

Restaurant-aandelen stonden in de belangstelling nadat Darden Restaurants eerste kwartaalcijfers van Olive Garden rapporteerde die onder de analistenverwachtingen bleven.

Tags bij dit artikel